BP (British Petroleum): Vom Öl-Giganten zum Wegbereiter der Energiewende
BP ist eines der weltweit größten Energieunternehmen mit über 100 Jahren Geschichte. Gegründet 1909, war BP lange Zeit spezialisiert auf die Erschließung und Produktion fossiler Brennstoffe wie Öl und Gas. Doch in den letzten Jahren hat sich BP angesichts globaler Klimaherausforderungen und wachsender Nachfrage nach erneuerbaren Energien einem tiefen Wandel unterzogen. BP ist nach wie vor einer der führenden Unternehmen in der Öl- und Gasindustrie und produziert täglich Millionen von Barrel Öl und Gas. Gleichzeitig hat das Unternehmen jedoch erkannt, dass fossile Brennstoffe nicht die Zukunft der globalen Energieversorgung dominieren werden.
Multi Aktienanleihe mit Barriere (Worst of)
Dies hat BP dazu bewegt, seine Geschäftsstrategie umfassend zu überarbeiten. BP hat sein Geschäft auf verschiedene Bereiche, wie erneuerbare Energien, LNG (Liquefied Natural Gas) und neue Technologien wie Biokraftstoffe erweitert. Im Jahr 2020 kündigte BP an, bis 2050 klimaneutral werden zu wollen. Dieses Ziel umfasst nicht nur die Reduzierung der CO₂-Emissionen des Unternehmens, sondern auch die Schaffung eines Portfolios, das erneuerbare Energien, Wasserstoff, Batteriespeicherung und innovative Technologien wie Carbon Capture, Utilisation and Storage (CCUS) priorisiert.
BP im Wandel: Starke Quartale und neue Wachstumsperspektiven
Die Quartalsergebnissen des aktuellen Kalenderjahres waren durchweg positiv. Unterstützt wurden diese durch hohe Öl- und Gaspreise, die seit 2023 einen positiven Einfluss auf die Einnahmen des Unternehmens haben. Diese Preisanstiege, begünstigt durch geopolitische Spannungen und eine anhaltend hohe Nachfrage, führten zu einer soliden Performance auf den globalen Märkten. Zudem hat BP mit der Fortsetzung seines Aktienrückkaufprogramms am 25. November 2024 ein starkes Signal an die Investoren gesendet, indem es 4,5 Millionen eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 393 Pence pro Aktie zurückkaufte. Diese Maßnahme spiegelt das Vertrauen des Unternehmens in seine zukünftige Entwicklung wider und stärkt die Beziehungen zu seinen Aktionären. Neben der finanziellen Stabilität setzt BP auf langfristiges Wachstum, insbesondere durch Investitionen in erneuerbare Energien und innovative Technologien. Ein herausragendes Beispiel dafür ist das Tangguh Ubadari CCUS-Projekt in Indonesien, das sowohl auf CO2-Reduktion als auch auf die Erschließung großer Gasreserven setzt. Mit diesem Projekt stärkt BP seine Position in Asien, einem wachstumsstarken Markt, der zunehmend auf LNG und nachhaltige Energie setzt. Diese Strategie zeigt BP's Bestreben, seine Geschäftsmodelle zu diversifizieren und gleichzeitig nachhaltige Energiequellen zu fördern, was zu neuen Wachstumsperspektiven führt.
BP's Aufstieg in LNG und Nachhaltigkeit
BP hat sich als führender Anbieter im Bereich LNG (Liquefied Natural Gas) etabliert, was Investoren attraktive Chancen bietet. LNG wird zunehmend als saubere Energiequelle genutzt, vor allem in wachsenden Märkten wie Asien, wo die Nachfrage nach LNG stetig steigt. BP profitiert von langfristigen Lieferverträgen und stabilen Einnahmen. Neben LNG investiert BP stark in Nachhaltigkeit und erneuerbare Energien, einschließlich Offshore-Windkraft und CO₂-reduzierenden Technologien wie CCUS. Projekte wie das Tangguh Ubadari CCUS in Indonesien kombinieren fossile Brennstoffe mit grünen Technologien, was BP zu einem wichtigen Akteur in der Energiewende macht.
Risiken eines Energie-Riesen
BP steht vor großen Herausforderungen, die aus der Marktvolatilität, regulatorischen Vorgaben und der laufenden Energiewende resultieren. Schwankende Öl- und Gaspreise gefährden langfristige Planungen und Einnahmen. Gleichzeitig erhöhen strenge Klimaschutzvorgaben wie CO₂-Emissionssteuern die Kosten, während erneuerbare Energien durch Subventionen immer wettbewerbsfähiger werden. Auch technologisch birgt der Wandel Risiken. Projekte wie Carbon Capture oder Wasserstoffproduktion sind teuer und mit Unsicherheiten behaftet, während Extremwetterereignisse und das Risiko von Umweltkatastrophen die Infrastruktur und Reputation gefährden. BP muss zudem den gesellschaftlichen Druck bewältigen, nachhaltiger zu werden, um ESG-orientierte Investoren nicht zu verlieren. BP's Fähigkeit, Einnahmen aus fossilen Brennstoffen für nachhaltige Investitionen zu nutzen, wird entscheidend für die Zukunft und die Attraktivität des Unternehmens bleiben.
Indonesien als Schlüsselmarkt: BP’s Weg zur CO₂-Reduktion und Ressourcenoptimierung
BP investierte erst vor kurzem 7 Milliarden US-Dollar in die Erweiterung des Tangguh-LNG-Projekts in Indonesien, einem der weltweit wichtigsten Standorte für LNG-Exporte. Das Unternehmen setzt dabei erstmals CCUS ein, um CO₂ aus der Gasproduktion abzutrennen, zu speichern und die Gasgewinnung effizienter zu gestalten. Die Produktion des neuen Feldes Ubadari, das in die bestehende LNG-Infrastruktur integriert wird, soll 2028 beginnen. LNG gilt als wichtiger Übergangskraftstoff, insbesondere für asiatische Märkte wie China und Japan, die sich von Kohle lösen und die Nachfrage nach saubereren Energien erhöhen. Indonesien ist aufgrund seiner geografischen Lage und Produktionskapazitäten ein strategischer Schlüsselmarkt für BP. Die Entscheidung unterstreicht BP's Strategie, fossile Energien mit Nachhaltigkeitstechnologien zu kombinieren und gleichzeitig auf ein anhaltendes Wachstum der LNG-Nachfrage zu setzen, das laut Prognosen bis 2040 um 50 % steigen könnte. Trotz Kritik an der Klimawirksamkeit von LNG sieht BP in der Kombination von fossiler Energie und CO₂-Reduktionstechnologien eine Brücke zwischen Wirtschaftlichkeit und Klimaschutz. Dieses Projekt stärkt nicht nur BP's Position im asiatischen Markt, sondern zeigt auch die Balance zwischen kurzfristigen Einnahmen und langfristiger Transformation.
Risiken
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass Emittent und Garant ihre Verpflichtungen aus dem Produkt und der Garantie - beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung von Abwicklungsmaßnahmen - nicht erfüllen können. Eine solche Anordnung durch eine Abwicklungsbehörde kann im Falle einer Krise des Garanten auch im Vorfeld eines Insolvenzverfahrens ergehen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Produkt unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung.
Der Wert des Zertifikats kann während der Laufzeit durch die marktpreisbestimmenden Faktoren auch deutlich unter den Erwerbspreis fallen, wenn der Wert des Basiswerts fällt.
Die Entwicklung der Aktienkurse der jeweiligen Unternehmen ist von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und ökonomischen Einflussfaktoren abhängig, die der Anleger bei der Bildung seiner Marktmeinung zu berücksichtigen hat. Der Aktienkurs kann sich auch anders entwickeln als erwartet, wodurch Verluste entstehen können.
Protect Multi Aktienanleihen beziehen sich auf mehrere Basiswerte, womit der Grad der Abhängigkeit der Wertentwicklung der Basiswerte voneinander (sog. Korrelation) wesentlich für die Beurteilung des Risikos ist, dass mindestens ein Basiswert seine Barriere erreicht. Anleger sollten auch beachten, dass bei mehreren Basiswerten für die Bestimmung des Auszahlungsbetrags in der Regel der Basiswert maßgeblich ist, der sich während der Laufzeit der Wertpapiere am schlechtesten entwickelt hat (sogenannte Worst-of-Strukur), das heißt, dass das Risiko eines Verlustes des investierten Kapitals bei Worst-of-Strukturen wesentlich höher ist als bei Wertpapieren mit nur einem Basiswert.
Diese Information ist weder eine Anlageberatung noch eine Anlagestrategie- oder Anlageempfehlung, sondern Werbung. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition verbundenen Risiken, sind in dem Basisprospekt, nebst etwaiger Nachträge, sowie den jeweiligen Endgültigen Bedingungen beschrieben. Der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen stellen das allein verbindliche Verkaufsdokument der Wertpapiere dar. Es wird empfohlen, dass potenzielle Anleger diese Dokumente lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollständig zu verstehen. Die Dokumente sowie das Basisinformationsblatt sind auf der Internetseite des Emittenten, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, 60323 Frankfurt am Main, Deutschland, unter prospectus.vontobel.com veröffentlicht und werden beim Emittenten zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Bei den Wertpapieren handelt es sich um Produkte, die nicht einfach sind und schwer zu verstehen sein können. In dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf die Vergangenheit beziehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.