Silberpreis erreicht Rekordhöhen
In einer Welt, die von weltwirtschaftlicher Unsicherheit und wechselnden Trends geprägt ist, ist der Silberpreis auf historische Höchststände gestiegen. Am 12. Dezember erreichte der Silberpreis ein Allzeithoch von mehr als 64.5 US-Dollar pro Unze. Dieser starke Anstieg wurde durch eine Kombination aus technologischer Nachfrage, sich verändernder Marktdynamik und zunehmender Spekulation angeheizt. In diesem Artikel werden wir die Gründe für diesen Anstieg und die möglichen langfristigen Auswirkungen auf den Markt untersuchen.
Volatile Märkte und Rekordstände bei den Edelmetallen
Das Jahr 2025 war für die Finanzmärkte ein ereignisreiches Jahr mit hoher Volatilität. Das geopolitische Umfeld wurde durch Zölle, anhaltende Konflikte und Kriege sowie eine hartnäckige Inflation beeinflusst. Am 2. April 2025 führte US-Präsident Donald Trump grossflächige Handelszölle ein. Dies löste eine erhebliche Marktreaktion aus, und der S&P 500® fiel am folgenden Tag um fast 5 Prozent. Indizes und Aktien auf der ganzen Welt fielen in ähnlicher Weise. Aufgrund der wirtschaftlichen Turbulenzen flüchteten die Anleger in traditionell sichere Häfen wie Gold und Silber, was bei diesen zu Preissteigerungen führte. Bislang hat Silber im Jahr 2025 deutlich besser abgeschnitten als Gold, obwohl beide sehr stark zugelegt haben. Gold ist seit Jahresbeginn um rund 66 Prozent gestiegen, während Silber um fast 120 Prozent zugelegt hat. Einer der Hauptfaktoren für den Anstieg der Silberpreise ist eine erhebliche Angebotsverknappung. Auf dem Silbermarkt herrscht seit mehreren Jahren ein Defizit, was bedeutet, dass die weltweite Nachfrage das Angebot ständig übersteigt. Auch die industrielle Nachfrage nach Silber spielt eine wichtige Rolle. Hohe Investitionen von Unternehmen in Rechenzentren und Technologie verbrauchen aufgrund seiner leitenden Eigenschaften grosse Mengen an Silber. Daher spielt Silber eine wichtige Rolle in der technologischen Infrastruktur, insbesondere angesichts des derzeitigen Booms der künstlichen Intelligenz und der massiven Investitionen in diesem Sektor.
In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und Marktturbulenzen wenden sich die Anleger in der Regel sicheren Anlagen wie Gold und Silber zu. Diese sind in Zeiten von Marktstress in der Regel negativ mit den Aktienmärkten korreliert. Aufgrund der Marktvolatilität in diesem Jahr sind die Preise gestiegen. Niedrigere Zinssätze begünstigen Edelmetalle ebenfalls, da es sich um nicht-verzinsliche Anlagen handelt. Die wiederholten Zinssenkungen, die die Zentralbanken in diesem Jahr weltweit vorgenommen haben, haben die Edelmetalle zu attraktiveren Anlagen gemacht.
Silber hat in diesem Jahr bisher eine beeindruckende Preisentwicklung gezeigt und ist seit Jahresbeginn um fast 120 Prozent gestiegen. Diese traditionell stabile Anlage mit geringer Volatilität hat somit große Tech-Titel wie Nvidia und AMD, sowie Kryptowährungen, wie Bitcoin und Ethereum, deutlich übertroffen. Aktuell liegt der Silberpreis bei rund 63 US-Dollar pro Unze, ein deutlicher Anstieg gegenüber Januar, als der Preis bei rund 30 US-Dollar pro Unze lag. Vontobel bietet eine breite Palette von Hebelprodukten mit Silber als Basiswert an, und Sie können je nach Marktmeinung sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen.
Der Blick nach vorne
Aufgrund seiner starken industriellen Nutzung ist Silber zyklischer als Gold und damit eine weniger zuverlässige Absicherung. Der KI-Boom ist einer der Faktoren hinter der Preisrallye, da Silber zunehmend in der Infrastruktur von Rechenzentren verwendet wird, die für den Betrieb der Technologie eingesetzt werden. Niedrigere Zinsen wirken sich positiv auf die Edelmetalle aus, und die jüngste Zinssenkung der US-Notenbank um 25 Basispunkte könnte der jüngsten Preisrallye weiteren Aufwind geben.
Im Laufe des vergangenen Jahres hat der US-Dollar auch gegenüber anderen wichtigen Währungen wie dem Euro an Wert verloren. Traditionell werden Silber und Gold in US-Dollar gepreist und tendieren zu einem Anstieg, wenn der Dollar schwächer wird. Es wird interessant sein zu sehen, wie sich der Silberpreis in den kommenden Monaten entwickeln könnte. Es gab bereits einige Gewinnmitnahmen, die zu einem Rückschlag gegenüber dem Allzeithoch führten.
Mini Futures auf Silver (Troy Ounce)
Risiken
Marktrisiko:
Die Entwicklung der Aktienkurse der jeweiligen Unternehmen ist von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und ökonomischen Einflussfaktoren abhängig, die der Anleger bei der Bildung seiner Marktmeinung zu berücksichtigen hat. Der Aktienkurs kann sich auch anders entwickeln als erwartet, wodurch Verluste entstehen können.
Emittenten- / Bonitätsrisiko:
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass Emittent und Garant ihre Verpflichtungen aus dem Produkt und der Garantie - beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung von Abwicklungsmaßnahmen - nicht erfüllen können. Eine solche Anordnung durch eine Abwicklungsbehörde kann im Falle einer Krise des Garanten auch im Vorfeld eines Insolvenzverfahrens ergehen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Produkt unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung.
Erhöhtes Verlustrisiko:
Wegen der Hebelwirkung besteht bei Hebelprodukten, wie z.B. bei den hierin genannten Turbo-Optionsscheinen und Mini Futures, ein erhöhtes Verlustrisiko (Totalverlustrisiko).
Wichtige Hinweise:
Diese Information ist weder eine Anlageberatung noch eine Anlagestrategie- oder Anlageempfehlung, sondern Werbung. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition verbundenen Risiken, sind in dem Basisprospekt, nebst etwaiger Nachträge, sowie den jeweiligen Endgültigen Bedingungen beschrieben. Der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen stellen das allein verbindliche Verkaufsdokument der Wertpapiere dar. Es wird empfohlen, dass potenzielle Anleger diese Dokumente lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollständig zu verstehen. Die Dokumente sowie das Basisinformationsblatt sind auf der Internetseite des Emittenten, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, 60323 Frankfurt am Main, Deutschland, unter prospectus.vontobel.com veröffentlicht und werden beim Emittenten zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Bei den Wertpapieren handelt es sich um Produkte, die nicht einfach sind und schwer zu verstehen sein können. In dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf die Vergangenheit beziehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.