Bitcoinilla ja etherillä takanaan hurja nousuvuosi
Bitcoin (BTC) ja Ethereum-verkon etherin (ETH) hinnat kävivät molemmat kaikkien aikojen huippulukemissaan ennen viime päivien rajua pudotusta. Samaan aikaan kilpailevat kryptovaluutat ovat kuluvan vuoden aikana tehneet hurjia nousuja haastaessaan kahta johtavaa kryptoa. Monet uskovat bitcoinin ja etherin hintojen jatkavan marssiaan kohti uusia huippuja. Toiset kuuluttavat kryptojen olevan kuplassa ja romahduksen mahdollisuuden olevan suuri.
Yksi on kuitenkin varmaa: kryptot ovat uusi omaisuusluokka ja volatiliteetti tulee olemaan voimakasta vielä vuosia eteenpäin olettaen, että kryptot säilyvät mielenkiinnon ja huomion kohteena. Volatiliteetti on treidaajan ystävä ja sekä BTC- että ETH-tuotteilla voi Suomessa käydä kauppaa arvopaperistetuilla johdannaisilla ilman tarvetta lähteä kryptopörsseihin seikkailemaan.
Vontobelin minifutuureilla sijoittaja voi tavoitella tuottoa sekä BTC- ja ETH-futuureiden nouseviin että laskeviin kursseihin. Minifutuureilla käydään samoin kuin osakkeilla - pörssissä suomalaisen osakevälittäjän kautta ja niistä maksetaan osakkeiden tapaan pääomatuloveroa.
Minifutuurien ominaisuuksia ovat muiden muassa:
- - Kaupankäynnin helppous: Minifutuureilla voi käydä kauppaa euroissa arvo-osuustililtä osakkeiden tapaan pörssissä ilman tarvetta etsiä sopivaa kryptopörssiä. Kohde-etuus noteerataan USA:n dollareissa, joten minifutuurin ostaja ottaa valuuttakurssiriskin treidatessaan BTC- ja ETH-minifutuureita.
- - Markkinariski ja -vipu: Sijoittaja ottaa markkinariskin kohde-etuutena olevassa kryptovaluutassa. Tuotteen sisäänrakennetun vivun ansiosta ne tarjoavat korkeampia tuottoja, mutta samalla myös suurempia tappioita.
- - Valuutta: Kohde-etuus noteerataan USA:n dollareissa, joten sijoittaja ottaa valuuttakurssiriskin treidatessaan BTC- ja ETH-minifutuureja.
- - Läpinäkyvä hinnoittelu: minifutuurin hinta seuraa kohde-etuuden hintaa (vivun ja tuotteen hinnan alaisuudessa).
- - Kilpailukykyiset spreadit: Vontobelin BTC- ja ETH-minifutuureiden spreadit ovat alkaen noin 0,4 prosenttia.
- - Toppioriski: Toisin kuin tavanomaisia futuureita treidatessa, minifutuurien tappio on rajoitettu sijoitettuun pääomaan. Sijoittaja voi kuitenkin menettää koko sijoittamansa pääoman. Pääoma ei ole suojattu.
- - Riskitason valinta: Vontobelin tuotevalikoimasta treidaaja voi valita strategiaansa sopivan riskitason. Maltillisimmat minifutuurit tarjoavat alle kaksikertaista vipua ja riskisimmät noin 5-6-kertaista vipua. Minifutuurien vipu on dynaaminen, eli se riippuu kohde-etuuden hinnan suhteesta minifutuurin toteutushintaan.
- - Liikkeellelaskijan luottoriski
Seikkaperäisempää tietoa Vontobelin minifutuureista löytyy Vontobelin suomenkielisiltä kotisivuilta.
Otetaan seuraavassa lyhyt katsaus bitcoinin ja etherin tämänhetkiseen markkinatilanteeseen.
Bitcoin selvisi Kiina-säikähdyksestä
Bitcoin on kuluneen vuoden aikana lähes tuplannut arvonsa, sillä sen tuotto tammikuun alusta lähtien on noin 95 prosenttia.
Matkan varrella marraskuun alussa bitcoin ehti tehdä kaikkien aikojen huippulukeman 68 789 dollaria.
Huipulla on kuitenkin tuulista ja sen hinta putosi viikossa takaisin 56 000 dollariin, jossa se tällä hetkellä treidaa.
Hinta USA:n dollareissa
Huomaa: Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.
Kiina on useana vuonna kieltänyt bitcoinin ja muiden kryptovaluuttojen käyttämisen maassaan. Tänä vuonna se kuitenkin päätti viedä kryptojen vastaisen kampanjansa uudelle tasolle ja kielsi myös bitcoinin louhinnan maassaan. Siihen mennessä Kiina oli yksi johtavista bitcoinin louhijoista halvasta energiasta johtuen.
Kielto johti bitcoinin hash raten, eli louhintaan ja transaktioiden prosessointiin tarvittavan laskentatehon, voimakkaaseen laskemiseen Cointelegraphin artikkelin mukaan.
Bitcoin-verkko on Kiinan toimenpiteestä huolimatta onnistunut palauttamaan hash raten jo lähes kieltoa edeltävälle tasolle. Monet Kiinassa toimineista louhijoista yksinkertaisesti muutti uuteen paikkaan, jossa halpaa energiaa on tarjolla. Hash raten palautumista voidaan pitää merkittävä voittona Bitcoin-verkon sietokyvylle ulkopuolisia tekijöitä vastaan. Kielto toisaalta kertoo Bitcoin-verkon riskeistä.
Aiemmasta trendistä poiketen bitcoinin louhijat eivät ole toukokuun jälkeen myyneet louhimiaan bitcoineja, vaan merkanneet ne taseeseensa myöhempää käyttötarkoitusta varten.
Lähde: Cryptoquant.com
Huomaa: Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.
Vontobelin MFL BTC1 V77-minifutuuri tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden tavoitella tuottoa bitcoin-futuurin hinnan noustessa. Kirjoitushetkellä kyseinen minifutuuri tarjoaa 3,84-kertaisen vivun bitcoin-futuuriin. Bitcoin-futuurin hinnan noustessa yhdellä prosentilla, minifutuurin arvo nousee 3,84 prosentilla. Vipu toimii molempiin suuntiin, sillä bitcoin-futuurin hinnan laskiessa yhdellä prosentilla minifutuurin arvo laskee 3,84 prosentilla.
MFS BTC1 V11-minifutuurin avulla voi puolestaan tavoitella tuottoja bitcoin-futuurin laskevilla kursseilla. Se tarjoaa kirjoitushetkellä 2,59-kertaisen vivun bitcoin-futuuriin. Bitcoin-futuurin hinnan laskiessa yhdellä prosentilla minifutuurin arvo nousee 2,59 prosentilla. Jos puolestaan bitcoin-futuurin hinta nousee vastoin sijoittajan odotuksia yhdellä prosentilla, minifutuurin tuotto on negatiiviset 2,59 prosenttia.
Vontobel listaa uusia minifutuureita bitcoin-futuurin hinnan liikkuessa, näin ollen se tarjoaa jatkuvasti laajan valikoiman tuotteita eri riskiprofiileilla.
Etherillä takanaan hurja nousu alkuvuoden aikana
Ethereum-verkon kryptovaluutan, etherin, tuotto kuluvalta vuodelta on huimaavat 455 prosenttia.
Ether aloitti vuoden treidaamalla noin 737 dollarissa. Bitcoinin tapaan ether teki marraskuun alussa kaikkien aikojen huiput 4 868 dollarissa.
Hinta USA:n dollareissa
Huomaa: Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.
Etherin hintaa on Cointelegraphin artikkelin mukaan tukenut supply squeeze, eli vapaassa kierrossa olevien ETH-kolikoiden määrä kutistuu jatkuvasti eri syistä johtuen.
Ensiksi, Ethereum-verkko on ottanut paikkansa johtavana smart-contracts-alustana ja etheriin sijoittaneet uskovat sen pitkän aikavälin potentiaaliin. Näin ollen ne poistavat etherinsä kryptopörsseistä kylmäsäilöön.
Toiseksi, elokuun alussa tapahtunut Ethereum-verkon päivitys EIP-1559 aloitti verkon transaktiokustannusten osittaisen polttamisen. Tämä on johtanut kierrossa olevien etherien määrän kutistumiseen, mikä aiheuttaa hintapainetta etherin hinnalle. Watch the Burn-sivuston mukaan jo lähes miljoona ETH-kolikkoa on poltettu päivityksen seurauksena.
Kolmanneksi, Ethereum-verkko valmistautuu konsensusmekanismin muutokseen proof-of-workista (PoW) proof-of-stakeen (PoS). Muutokseen valmistauduttaessa ETH-holdaajat voivat steikata 32 etheriä viralliseen PoS-smart contractiin ja ansaita ETH-tuottoja ja täten kasvattaa omistuksiaan.
Lokakuun alkuun mennessä ethereitä oli steikattuna jo 7,82 miljoonaa. Steikkaaminen poistaa etherit vapaasta kierrosta ja kaupankäynnistä. Määrä vastaa noin 6,6 prosenttia kaikista kierrossa olevista ethereistä. Kirjoitushetken ETH-kurssilla se vastaa 32 miljardia dollaria.
Huomaa: Historiallinen tuotto ei ole luotettava indikaattori tulevasta tuotosta.
Vontobelin minifutuuri MFL ETH V24 tuottaa ether-futuurin hinnan noustessa. Se tarjoaa ether-futuuriin artikkelia kirjoitettaessa 2,61-kertaisen vivun, eli minifutuuri tuottaa 2,61 prosenttia ether-futuurin hinnan noustessa yhdellä prosentilla. Vastaavasti ether-futuurin hinnan pudotessa yhdellä prosentilla, minifutuuri tuottaa 2,61 prosenttia tappiota.
MFS ETH V54-minifutuuri mahdollistaa tuoton tavoittelun ether-futuurin hinnan laskiessa. Jos ether-futuurin hinta laskee yhdellä prosentilla, minifutuurin arvo nousee 3,43 prosentilla. Toisin sanoen kyseisen minifutuurin vipuvaikutus on 3,43-kertainen. Mikäli ether-futuurin hinta nousee prosentilla, muodostuu minifutuurin tappioksi 3,43 prosenttia.
Tärkeä tiedote
Tämä tiedote ei ole sijoitusneuvontaa eikä sijoitus- tai sijoitusstrategiasuositus vaan mainos. Täydelliset tiedot tässä mainituista kaupankäyntituotteista (arvopapereista), erityisesti sijoituksen rakenteesta ja siihen liittyvistä riskeistä, on kuvattu ohjelmaesitteessä ja sen mahdollisissa liitteissä sekä lopullisissa ehdoissa.
Liikkeeseenlaskuesite ja lopulliset ehdot muodostavat arvopapereiden sitovat myyntiasiakirjat, ja ne ovat saatavilla tuotelinkkien alla. Mahdollisten sijoittajien tulisi lukea nämä asiakirjat ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Kyseiset asiakirjat ja avaintietoasiakirja on julkaistu liikkeeseenlaskijan (Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Saksa) verkkosivuilla osoitteessa prospectus.vontobel.com ja ne ovat saatavilla maksutta liikkeeseenlaskijalta. Esitteen hyväksymistä ei pidä ymmärtää arvopapereiden hyväksymiseksi. Arvopaperit ovat tuotteita, jotka eivät ole yksinkertaisia ja joita saattaa olla vaikea ymmärtää.
Näitä tietoja saa levittää tai julkaista vain maissa, joissa niiden levittäminen tai julkaiseminen on sallittua sovellettavan lain mukaan. Kuten asiaa koskevassa ohjelmaesitteessä todetaan, näissä tiedoissa mainittujen arvopapereiden jakeluun sovelletaan rajoituksia tietyillä oikeudenkäyttöalueilla.