Tavoitat meidät puhelimitse ja sähköpostitse maanantaista perjantaihin klo 09:00-19:00 (EET), kiireellisissä hinta- ja tarjouskysymyksissä palvelemme rajoitetusti klo 19:00-23:00 (EET) sähköpostitse.
General
Pörssilistatut sijoitustuotteet (Exchange Traded Products) ovat arvopapereita, joiden arvo ja hinta ovat kytketty kohde-etuuden kehitykseen. Tämä voi olla esimerkiksi osake, indeksin, hyödyke tai valuuttakurssi.
ETP:llä käydään kauppaa yhtä helposti kuin osakkeilla. Ne tarjoavat mahdollisuuden hyötyä sekä nousevista että laskevista markkinoista. Sijoitustuote antaa sinulle mahdollisuuden sijoittaa sisäänrakennetulla vipuvaikutuksella ja kohtalaisella lainoituskululla. Toisin kuin ETF rahastoissa, ETP tuotteet ovat liikkeeseenlaskettu osana liikkeeseenlaskijan tasetta. Tämä tarkoittaa, että markkinariskin lisäksi sijoittajalla on myös vastapuoliriski liikkeeseenlaskijaan.
ETP sijoituksen riskit on yleensä korkeat. Sinun tulisi perehtyä hyvin niihin ennen sijoittamista.
ETP instrumentit ovat joko ilman vipua tai vivulla - jollin niissä on sisäänrakennettu lainaosuus. Tämä toimii samaan tapaan kuin asuntolaina - vipu antaa sinulle mahdollisuuden ottaa paljon suurempi positio kuin se rahamäärä, joka sinulla on käytettävissäsi itse sijoittamiseen. Bull & Bear -instrumenttien avulla voit käydä kauppaa riippumatta siitä, uskotko kohde-etuutena olevan markkinan nousuun (Bull) vai laskuun (Bear). On tärkeä että sijoittaja on tietoinen siitä, että riski on erittäin suuri, kun sijoitat vipuvaikutuksella.
Useat ETP:t sisältävät johdannaiselementtejä ja monissa on sisäänrakennettu vipuvaikutus, jotka molemmat lisäävät markkinariskiä. Sijoittajan kannalta tämä tarkoittaa sitä, että Bull & Bear -sertifikaattien hinnat voivat vaihdella enemmän kuin kohde-etuutena olevat varat, kuten osakkeet. Näin ollen instrumentteihin liittyy myös suurempi tappioriski kuin suoraan kohde-etuuteen sijoittamiseen. Lisäksi nämä viputuotteet tasapainotetaan päivittäin uudelleen, mikä tarkoittaa, että tuotto poikkeaa pitkien ajanjaksojen ajan markkinakehityksestä. Tuotto voi siten olla negatiivinen, vaikka kohde-etuuden arvo olisi sama osto- ja myyntihetkellä. Näiden ominaisuuksien vuoksi Bull & Bear -todistukset eivät sovellu pitkän aikavälin sijoitusvaihtoehdoiksi.
Pörssilistatut sijoitustuotteet (ETP)
ETP on lyhenne englannin kielen sanoista Exchange Traded Products (pörssilistatut sijoitustuotteet). ETP on niin sanottu rahoitusinstrumentti, joka on suunniteltu siten, että se antaa sinulle tuottoa, joka liittyy kohde-etuutena olevien markkinoiden, kuten öljymarkkinoiden, kehitykseen. Näin voit esimerkiksi sijoittaa öljyn hinnan arvonkehitykseen ostamatta fyysistä öljyä.
ETP:tä voidaan tarjota vipuvaikutuksella
ETP voidaan rakentaa niin, että se tarjoaa vivutetun altistumisen markkinoille. Vipu tarkoittaa lainanottoa. Jos sijoitat vivutettuun tuotteeseen, lainaat samalla rahaa, joten saat suuremman altistumisen kuin sinulla on rahaa itselläsi tässä ja nyt.
Valuuttakurssit voivat vaikuttaa hintaan
Joihinkin ETP sijoituksiin liittyy kohde-etuutena olevan markkinan lisäksi myös altistuminen valuuttakurssien kehitykseen. ETP ei maksa juoksevaa kuponkia, eikä se ole pääomaturvattu.
HUOM! Näiden sijoitusten riski on erittäin suuri, eli sinun ei pidä sijoittaa enempää kuin sinulla on varaa menettää.
HUOM! Sijoituseten tuotto poikkeaa jonkin verran kohde-etuuden kehityksestä, koska siitä vähennetään hallinnointipalkkio.
Vipu tarkoittaa lainaa tai velanottoa. Jos ostat tuotteen, jossa on vipuvaikutus on X2, tarkoitta se että voit lainata vastaavan summan, jonka sijoitat. Se kaksinkertaistaa tuottomahdollisuutesi, mutta myös kaksinkertaistaa mahdolliset tappiot.
Esimerkki:
Jos sinulla on esimerkiksi positiivinen vipukerroin 2 (= 200 %), voit saada tuottoa jokaista sijoitettua sataa euroa kohden ikään kuin olisit sijoittanut kaksisataa euroa. Mutta jos markkinat laskevat, saat myös kaksinkertaiset tappiot.
Vipukerroin asetetaan yleensä päivittäin. Se on tärkeää tiedostaa, koska se tarkoittaa, että ajan mittaan tuotto voi poiketa merkittävästi vipukertoimen ja kohde-etuuden tuoton verrattuna.
Päivittäinen vivun tasapainoittaminen on välttämätöntä kiinteän päivittäisen vipukertoimen ylläpitämiseksi.
HUOM! Vipuvaikutuksen riski on erittäin suuri. Sijoittajan on oltava valmis menettämään kaikki sijoitetut pääoma.
Tarjoamme useita sijoitustuotteita, jotka on noteerattu Nordic MTF Finland pörssissä. Niitä ostetaan ja myydään samalla tavalla kuin osakkeita. Voit ostaa ja myydä tuotteita markkinahintaan pörssin aukioloaikana klo 09:00-23:00 (Suomen aikaa).
Kun ostat tai myyt pörssissä, välittäjäsi veloittaa välityspalkkio kuten normaaleissa pörssikaupoissa.
Sijoittaminen pörssilistattuihin sijoituksiin edellyttää että sinulla on arvo-osuustili. Pankkisi tai välittäjäsi voi peirä tilistä maksun.
Kyllä. Voit käydä kauppaa samalla arvo-osuustilillä kun esimerkiksi osakkeilla. Tämän tilin voit avata oman pankkisi tai osakevälittäjäsi kautta.
Sijoittajan on oltava tietoinen näistä ominaisuuksista niiden ETP tuotteiden osalta, joiden kohde-etuutena on hyödykkeitä.
Toisin kuin osakkeet, jotka ovat "ikuisia" fyysisiä omistusosuuksia yrityksessä - hyödykkeillä käydään kauppaa määräaikaisina sopimuksina.
Termiinit ja futuurit
Sopimuksia, joita käytetään hyödykkeiden kaupassa, kutsutaan termiini- tai futuurisopimuksiksi. Markkinoilla hyödykkeillä käydään kauppaa sopimalla joko fyysisestä toimituksesta (termiini) tai käteisselvityksestä (futuuri) tiettynä päivänä tulevaisuudessa. Tämä on ylivoimaisesti yleisin tapa, jolla useimmilla hyödykkeillä käydään kauppaa markkinoilla.
Termiinin "rullaus"
Tämä tarkoittaa sitä, että ETP:n, jonka kohde-etuus on hyödyke, on vaihdettava määräajoin kohde-etuutena olevaa hyödykesopimusta, koska ne lopulta päättyvät. Tällaista muutosta, jossa vanha sopimus myydään ja uusi sopimus ostetaan, kutsutaan "rullaukseksi". Futuurisopimuksen rullaaminen voi tarkoittaa, että uusi sopimus maksaa jokaista yksikköä kohti enemmän kuin vanha sopimus (contango termiinikäyrällä). Rullaus voi myös tarkoittaa, että uusi sopimus maksaa jokaista yksikköä kohti vähemmän kuin vanha sopimus (backwardation termiinikäyrällä).
Sopimukset uusitaan
Keskustelussa "öljyn hinnasta" lähdetään usein spot-hinnasta tai siitä raaka-ainesopimuksesta, jolla on sinä aikana markkinoilla lyhin toimitusaika, ja kun edelleen kirjoitetaan, että "hinta" (pidemmän ajanjakson aikana) on muuttunut x%, kyse on tuotosta, jota ei ole mahdollista saavuttaa sijoittajana, koska sopimukset vanhenevat aikanaan ja ne on korvattava uusilla sopimuksilla, joilla on pidempi maturiteetti ja joiden yksikkökohtainen hinta ei välttämättä ole sama. Tämä ei kuitenkaan vaikuta tuotteen arvoon sinänsä.
Vipu tasapainotetaan uudelleen joka päivä kiinteän vivun säilyttämiseksi
Samoin kuin osakkeisiin tai osakeindekseihin perustuvat ETP:t, myös hyödykepohjaiset tuotteet on tasapainotettava uudelleen joka päivä vipukertoimen säilyttämiseksi. Lisäksi hyödykkeitä kohde-etuutena oleviin ETP:iin liittyy usein valuuttariski, koska kohde-etuutena olevilla hyödykesopimuksilla käydään usein kauppaa muussa valuutassa kuin euroissa.
Viputuotteissa lyhyen (short) position mukaiset osakkeet pitää lainata. Osakelaina on normaalisti määritelty osana kustannuksia jotka tarvitaan prosentteina osakkeiden lainaamiseen. Tämä kustannus heijastuu näinollen myös lyhyen position tarjoavien tuotteiden kuluissa.
Huomaa, että lainoituskulut riippuvat siitä, kuinka moninkertainen vipu tuotteessa on. Esimerkiksi X2 -tuotteelle, lainoituskustannukset lasketaan tuplasti (koska osakkeet ovat vivutettu kaksinkertaisesti itse tuotteesta), X3 -tuotteelle lainauskustannukset lasketaan kolminkertaisesti jne.