Treidaamisen 1-2-3-vaiheet
Treidauksessa on kyse suhteellisen lyhytaikaisten hinnanmuutosten hyödyntämisestä, toisin kuin pitkän aikavälin sijoittajana toimimisessa. Jotkut treidaajat keskittyvät pieniin muutoksiin muutamassa sekunnissa tai minuutissa (scalping), monet pyrkivät muutoksiin, jotka kestävät minuuteista tunteihin, kun taas toisilla on useiden päivien tai viikkojen aikahorisontti, jota usein kutsutaan swing-treidaamiseksi.
Treidaajille on joka tapauksessa yhteistä se, että he etsivät tiettyjä tilanteita, joissa oletetaan olevan "etulyöntiasema". Nämä ovat olosuhteiden yhdistelmiä tai "asetelmia", joissa voidaan olettaa suuremmalla todennäköisyydellä kuin muutoin, mihin suuntaan ja joskus minkä kokoinen seuraava hintaliike voi olla.
Jotkut näistä rakentuvat tilanteisiin, joissa hintojen nousun tai laskun voidaan olettaa menneen liian pitkälle ja että treidaaja ottaa käänteisen tai korjaavan position.
Edellytykset 1-2-3-siirtoa varten
Kuten nimestä voi päätellä, 1-2-3 on kolmessa osassa tapahtuva hintaliike, ja juuri tämä tekee siitä mielenkiintoisen. Katsotaanpa miksi.
Vaihe 1: Voimakas hintaliike
Kun treidaaja tarkkailee markkinoita, joilla on ehkä useita satoja treidattavia arvopapereita, ei ole mahdollista saada järkevää mielipidettä siitä, missä kaikkien näiden arvopapereiden voidaan odottaa liikkuvan päivittäin. Erityisten "asetelmien" etsimisen tehtävänä on nimenomaan etsiä poikkeamia ja löytää tilanteita, joihin on mielenkiintoista osallistua. Yksi tällainen menetelmä on seuloa markkinoita epätavallisten hinta- ja volyymiliikkeiden varalta. Tämä on suhteellisen yksinkertaista. Mitkä osakkeet ovat eniten nousseet tai laskeneet? Ovatko liikkeet tavallista suurempia? Onko arvopaperin liikevaihto tavallista suurempi?
Tämä voidaan tehdä tarkastelemalla voittajia ja häviäjiä niiden osakkeiden joukosta, joilla on käyty kauppaa tietyn volyymirajan, esimerkiksi 10 miljoonan, yläpuolella. Näin karsitaan pois epälikvidit osakkeet, jotka ottavat suuria harppauksia ilman, että niillä käydään todellista kauppaa. Voidaan myös seuloa liikkeet, jotka ovat suurempia kuin +/- 1 ATR (Average True Range - eli normaali päivittäinen liike). Lopuksi voit käyttää suodatinta, joka antaa sinulle tiedot osakkeista, joilla on epätavallisen suuri kaupankäyntivolyymi, esimerkiksi vähintään kaksi kertaa niin suuri kuin osakkeella normaalisti käydään kauppaa tähän kellonaikaan mennessä.
Tällaisten hakujen tarkoituksena on yksinkertaisesti löytää, missä markkinoilla on "toimintaa". Tätä ei useinkaan ole helppo tietää etukäteen. Jotkin asiat voi poimia uutisvirran kautta. Jos on onnekas, treidaaja voi tehdä näin ja ehkä saada kiinni ensimmäisestä osasta 1-2-3 strategiaa. Jos ei, voit ainakin käyttää edellä mainittuja menetelmiä selvittääksesi seuraavat asiat: Tässä meillä on liike 1 mahdollisesta 1-2-3:sta.
Vaihe 2 - Konsolidointi
Kuten edellä mainittiin, liike 1 voidaan usein tunnistaa vasta, kun se on jo tapahtunut suurelta osin tai kokonaan. Mutta kun havaitset ne, voit tutkia tarkemmin, onko tapahtunut uutisia, jotka voivat selittää epätavallisen hintareaktion. Joskus näin tapahtuu, mutta yhtä usein taas ei. Joka tapauksessa voidaan havaita, että jotain on meneillään. Kuten edellä mainittiin, tämä voi tarjota pohjan "tee päinvastainen" kauppa, jos olosuhteet ovat siihen oikeat. Mutta vaikka ottaisit tällaisen kaupan, on fiksua kiinnittää huomiota siihen, että liike voi kehittyä 1-2-3:ksi.
Osa 2 on yksinkertaisesti konsolidointi. Jos hinta on noussut jyrkästi, tämä tarkoittaa usein sitä, että monet markkinoilla olleista myyntitoimeksiannoista on poistettu. Hintahyppy voi saada uudet toimijat haluamaan myydä, mutta se voi yhtä hyvin tuoda uusia ostajia. Jos hinnanmuutos johtaa taas nopeaan, V-muotoiseen liikkeeseen alaspäin, kyseessä on "mean reversion"/"do the opposite" -asetelma. Mutta jos kurssimuutosta seuraa suhteellisen tiukka konsolidointi, on melko todennäköistä, että osake ei ole lopettanut nousua. Yleisesti ottaen voidaan sanoa, että mitä vähemmän liikkeestä 1 on korjattu liikkeen 2 konsolidoinnin kautta, sitä suurempi piilevä voima on nähtävissä. Tämä tarkoittaa, että sinun on oltava valmis liikkeeseen 3.
Vaihe 3 - Uusi liike samaan suuntaan kuin liike 1.
Lyhyt tai suhteellisen matala konsolidointi on siis merkki vahvuudesta. Jos liike on ollut nouseva, se houkuttelee useita shorttaajia. Monilla heistä voi olla stop loss -määräyksiä juuri tämän päivän ylärajan yläpuolella. Samaan aikaan liike saa usein myös useita myöhäisiä ostajia. Näiden stopparit saattavat olla juuri konsolidoinnin alimman pisteen alapuolella. Kaaviossa voi usein havaita myös erilaisia liukuvia keskiarvoja tai VWAP:tä (päivän keskihinta), jotka hitaasti hiipii kohti kaupankäyntihintaa konsolidoituessaan.
Usein testataan joitakin näistä tai lyhyttä taukoa, joka ravistelee hermostuneimmat uudet ostajat pois ennen kuin vaihe 3 käynnistyy. Kun konsolidoinnin huiput rikkoutuvat, myös edellä mainitut lyhytaikaisiin shortteihin kuuluvat stopparit aktivoituvat, mikä antaa lisää voimaa nousulle. Vaihe 3 voi siis alkaa suhteellisen nopealla liikkeellä, kun päivän huippu otetaan pois.
Yhteenveto
Tämä asetelma koostuu siis ensin huomattavasta kurssiliikkeestä, sitten vakauttamisesta jonkin aikaa antamatta paljon takaisin. Sitten tulee toinen liike samaan suuntaan kuin ensimmäinen.
Useimmat kauppiaat ovat kokeneet, että he ovat menneet tällaisten hintaliikkeiden vaihetta 1 vastaan ja saaneet joko pienen voiton tai pienen tappion vaiheessa 2. Kiinnittämällä huomiota 1-2-3-asetelmiin voidaan ehkä useat näistä tilanteista kääntää merkittävään voittoon.
Riskit
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected.
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.