Bruk av flere tidsrammer i teknisk analyse
En av de kjekke egenskapene til teknisk analyse er at de samme metoder kan brukes på flere tidsrammer.
En av de kjekke egenskapene til teknisk analyse er at de samme metoder kan brukes på flere tidsrammer. Det er også slik at det å studere et finansielt instrument over flere tidsrammer vil gi en bedre analyse, med større treffsikkerhet. Med tidsrammer refererer jeg her til de vanlige innstillingene man kan velge mellom når man henter opp et kursdiagram (chart). I de fleste analysesystemer kan du velge mellom tidsperioder fra minutter til måneder, og det er da perioden for en enkel candlestick eller bar i henholdsvis candlestick/barcharts det her refereres til. 5 min chart betyr da at 1 candle/bar lages av prisbevegelsene - høy, lav, åpning, stengning -på 5 minutter. De vanligste periodene for tradere er:
- 1 eller 2 minutt. Denne benyttes ofte av daytradere som tar svært kortsiktige posisjoner, også kalt «scalping».
- 5 eller 10 minutter. Benyttes ofte i sammenheng med 1 eller 2 minutters chartet av daytradere, men det fins også mange som bruker f.eks. 5 minutters candlesticks som minste oppløsning i sine tradingsystemer.
- 30 minutter og 1 time. Benyttes både av daytradere og posisjons-/swingtradere. De to sistnevnte kategorier er tradere som holder posisjoner både intradag og over flere dager/uker.
- 1 dag. Mange daytradere har dette som høyeste oppløsning, men denne er også ofte hovedfokus for posisjons/swingtradere og de enda mer langsiktige trend-tradere.
- 1 uke. Benyttes primært av trendtradere og swingtradere, men det er også mange mer kortsiktige tradere som tar en ukentlig kikk på ukeschart for å fange det større bildet og se om det er spesielle nivåer man må være oppmerksom på.
Hvorfor bruke ulike tidsperioder? Vel, for det første kan det hjelpe deg med å identifisere trender. En trend er jo en underliggende tendens til at prisene beveger seg oppover eller nedover. Om markedet generelt er i opptrend, nedtrend eller en konsolideringsperiode er viktig å vite når en trader skal velge hvilke metoder som er best egnet for dette markedsklimaet. Eksempelvis er «buy-the-dip» en god strategi om markedet har en underliggende sterk oppadgående trend, mens den motsatte «sell-the-rip» fungerer bedre i nedadgående markeder. Det handler rett og slett om å bruke det regelsett som er best tilpasset den underliggende trend. Dette vil bedre treffprosenten, og gjøre det lettere å tjene penger.
Det andre er at støtte- og motstandsnivåer ofte kan være lettere å se på høyere tidsperioder. At en aksje eller indeks tidligere har hatt vendinger oppover ved et bestemt nivå betyr jo ganske enkelt at det er kjøpere som er interessert i å ta nye posisjoner ved det nivået. Mange institusjonelle investorer kan også kalles posisjons- eller swingtradere, og det vil ha klar innvirkning på prisene når de bestemmer seg for å kjøpe eller selge større poster. Viktig å vite her er at et slikt nivå kan være både statisk (en viss pris, tidligere topp eller bunn), eller dynamisk som f.eks. et glidende gjennomsnitt. Vi skal se på et eksempel på dette nedenfor.
Det tredje er at å se på ulike tidsperioder kan hjelpe deg til bedre timing. Eksempelvis kan man kjøre en scanning av markedet for å finne de mest overkjøpte/oversolgte aksjer (mer om dette i en fremtidig artikkel). De mest ekstreme tilfellene legger man inn på en overvåkningsliste og overvåker daglig på mer kortsiktige tidsrammer for å kunne fange en vending tidlig.
Eksempel på analyse over flere tidsrammer
Nedenfor ser vi først et dagsdiagram på Nvidia. Den gule tykke linjen er 100 dagers glidende gjennomsnitt, og den tynnere grå er 8 dagers glidende snitt. Begge er av de mest fulgte blant både day- og swing tradere. Som vi ser har aksjen i hele perioden chartet dekker ligget over 100 dagers glidende gjennomsnitt, og således i en opptrend. Det kortere 8 dagers snittet fanger opp de mindre trendbevegelsene rundt dette. Fra inngangen til september snudde aksjen nedover og hadde 8 dagers glidende snitt som motstand ved reaksjoner opp. Når korreksjonen nådde 100 dagers snittet tjente dette dog som støtte over flere dager med svært små kursbevegelser. La oss hoppe til en kortere tidsperiode lenger ned for ytterligere detaljer.
Som vi ser av det kortere times-diagrammet har aksjen etter å ha ligget i nedtrend de siste dager korrigert oppover med et støttenivå indikert av linjen jeg har tegnet i chartet. Det er også tegnet inn en horisontal linje som vi ser tjener som motstand ved flere anledninger inntil den endelig blir brutt. Det artige er at støttelinjen eksakt tilsvarer 100 dagers glidende snitt i den høyere tidsrammen vi så på det første chartet, og motstanden tilsvarer 8 dagers snittet. Absolutt relevant for tradere. Både å selge den første testen av motstand, og å kjøpe det første bruddet (og/eller testen av det nivået) ville vært gode trades.
Til slutt har jeg også lagt inn et chart over NVDA de siste 5 år nedenfor. Den gule linjen er 20 ukers og dermed 100 dagers glidende snitt. Blå linje er 40 uker / 200 dager. Vi ser her at mange korreksjoner de siste 5 år har reversert ved 20 eller 40 ukers snitt, og at dette dermed er relevante størrelser å følge med på for å fange de større bevegelsene i aksjen.
Risiko
Denne informasjonen er utelukkende på gjesteforfatterens ansvar og representerer ikke nødvendigvis oppfatningen til Bank Vontobel Europe AG eller noe annet selskap i Vontobel Group. Den videre utviklingen av indeksen eller et selskap samt aksjekursen avhenger av en lang rekke selskaps-, gruppe- og sektorspesifikke samt økonomiske faktorer. Hver investor må ta hensyn til risikoen for kurstap i investeringsbeslutningen. Vær oppmerksom på at investering i disse produktene ikke vil generere løpende inntekter.
Produktene er ikke kapitalbeskyttet, i verste fall er et totalt tap av investert kapital mulig. Ved insolvens av utstederen og garantisten, bærer investoren risikoen for totaltap av sin investering. I alle fall bør investorer merke seg at tidligere resultater og/eller analytikeres meninger ikke er en tilstrekkelig indikator på fremtidig ytelse. Ytelsen til de underliggende elementene avhenger av en rekke økonomiske, entreprenørielle og politiske faktorer som bør tas i betraktning i dannelsen av en markedsforventning.
Denne informasjonen er verken et investeringsråd eller en investerings- eller investeringsstrategianbefaling, men en annonse. Den fullstendige informasjonen om handelsproduktene (verdipapirene) nevnt her, spesielt strukturen og risikoene knyttet til en investering, er beskrevet i basisprospektet, sammen med eventuelle tillegg, samt de endelige vilkårene. Grunnprospektet og de endelige vilkårene utgjør de eneste bindende salgsdokumentene for verdipapirene og er tilgjengelige under produktlenkene. Det anbefales at potensielle investorer leser disse dokumentene før de tar noen investeringsbeslutning. Dokumentene og nøkkelinformasjonsdokumentet er publisert på nettsiden til utstederen, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Tyskland, på prospectus.vontobel.com og er gratis tilgjengelig fra utstederen. Godkjenningen av prospektet skal ikke forstås som en godkjenning av verdipapirene. Verdipapirene er produkter som ikke er enkle og kan være vanskelige å forstå. Denne informasjonen inkluderer eller er relatert til tall for tidligere resultater. Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator på fremtidig ytelse.