Weekly Note: USA: Fed verso rialzo tassi dello 0,75% dopo inflazione agosto

Scarica il PDF della Weekly Note - Settimana 15/09- 21/09

I principali indici di Borsa a livello globale sono entrati in un clima di pessimismo. Diversi i temi monitorati dagli investitori, in primis l’inflazione statunitense, che ad agosto si è attestata all’8,3%, oltre le attese degli analisti che prevedevano un dato all’8,1%. Guardando alla BCE, il Vicepresidente dell’istituto, Luis de Guindos, ha affermato che la recente decisione della BCE di aumentare i tassi di 75 punti base è stata fatta per ancorare le aspettative di inflazione. Oltre a questo, de Guindos ha evidenziato che una politica fiscale espansiva da parte dei Governi si scontrerebbe con quella monetaria dell’Eurotower ed è compito dei vari Esecutivi risolvere l’aumento del debito. Intanto il componente del Comitato Esecutivo della Banca Centrale Europea, Isabel Schnabel, ha confermato che nelle prossime riunioni di politica monetaria verranno alzati ulteriormente i tassi, in modo da assicurarsi che l’inflazione raggiunga in breve tempo l’obiettivo del 2% sul medio termine. Su questo tema, diverse banche d’affari hanno detto di attendersi un altro incremento del costo del denaro da 75 punti base nel meeting di ottobre.

Oltre a ciò, diverse indiscrezioni evidenziano come nella prossima riunione potrebbero iniziare le discussioni sul quantitative tightening. Rimanendo in territorio europeo, è da segnalare come si allontani l’arrivo di un cap al prezzo del gas russo, mentre è sempre più probabile che tra le varie misure per diminuire i consumi l’UE opterà anche per una serie di razionamenti. Intanto, le quotazioni del petrolio hanno ripreso slancio nelle ultime sedute, supportate dalle affermazioni del Segretario di Stato USA, Anthony Blinken, secondo cui non è probabile che Stati Uniti e Iran raggiungano un accordo nel breve periodo. Per la prossima settimana, occhi puntati alla nuova decisione sui tassi della Fed: secondo il CME FedWatch Tool, l’istituto dovrebbe alzare i tassi di altri 75 punti base (stime probabilità all’86%).

AGENDA MACRO

Focus: settore delivery

Il settore del food delivery punta ai 466,20 miliardi di dollari nel 2027

Secondo le previsioni di Statista, il settore delle consegne di cibo a domicilio potrà passare dai 323,3 miliardi di dollari del 2022 ai 466,20 miliardi nel 2027, con un tasso di crescita composto annuo del 7,60%. Per quell’anno, il mercato più importante sarà quello cinese (208,1 miliardi di dollari), seguito da USA e Corea del Sud. Diversi i motivi che potranno sostenere il comparto, come la crescente adozione degli smartphone, il miglioramento delle piattaforme in termini di facilità d’uso per il cliente e l’aumento di velocità di consegna. Potrebbe dunque essere interessante il Certificato Memory Cash Collect Express di Vontobel con ISIN DE000VX5TXH1 e sottostanti Delivery Hero ed HelloFresh. Con questo Certificate si può ottenere una cedola trimestrale di 4,03 euro condizionata al fatto che, alle varie date di valutazione intermedie, il prezzo dei titoli sia uguale o superiore alla rispettiva Soglia Bonus, la quale presenta un meccanismo Step- Down. Il Certificate presenta l’Opzione Memoria, che consente all’investitore di incassare successivamente i premi non pagati, e dell’Opzione Autocallable, che prevede la scadenza anticipata se alle date trimestrali di rilevazione i sottostanti quotano come o più del Livello Autocall. A scadenza (15 gennaio 2024), se i sottostanti quoteranno ad un prezzo pari o superiore alla Barriera, l’investitore otterrà il valore nominale del prodotto, oltre al premio del periodo e a quelli eventualmente conservati in memoria. Se anche solo uno dei sottostanti avrà un prezzo inferiore alla Barriera, il Certificato replicherà la performance del Worst of.

Dai Fatti agli Effetti

Tesla pronta a costruire una raffineria di litio

Il Fatto

Secondo i recenti report del Wall Street Journal, Tesla starebbe pensando di costruire una raffineria di litio per sostenere la produzione di batterie per i suoi veicoli elettrici. Stando alla richiesta al Texas Comptroller Office, la fabbrica dovrebbe avere un accesso nel canale di spedizioni della Costa del Golfo e potrebbe avere una sede in Louisiana e Texas. La costruzione del sito in quest’ultimo Stato potrebbe partire nel quarto trimestre di quest’anno, per poi iniziare le operazioni commerciali a fine 2024. Diverse società stanno accelerando sul business delle batterie per le auto elettriche. A luglio, Panasonic (fornitore di Tesla) ha annunciato la costruzione di una fabbrica da 4 miliardi di dollari per la produzione di questi componenti in Kansas e ora starebbe pensando di costruire un’altra struttura in Oklahoma. 

L'Effetto

Da un punto di vista grafico, le azioni Tesla son riuscite a recuperare terreno dopo la fase correttiva iniziata nella seconda metà di agosto 2022. L’area dei 280 dollari è riuscita a contenere le vendite, con i prezzi che grazie al rimbalzo sono riusciti ad effettuare la rottura della linea di tendenza ottenuta collegando i massimi del 16 e 25 agosto 2022. Al momento, sembra che le quotazioni siano dirette verso le resistenze in area 320 dollari che, in caso di breakout, aprirebbero le porte ad un’accelerazione nella zona compresa tra i 340 e i 360 dollari. Al contrario, una discesa sotto i 260 dollari verrebbe interpretata negativamente, con i venditori che potrebbero dirigersi verso i successivi supporti sui 240 dollari.

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