Nuova emissione: Fast Memory Cash Collect per puntare sul breve periodo
In una fase di mercato caratterizzata da elevata incertezza e visibilità limitata sul medio-lungo termine, molti investitori privilegiano soluzioni in grado di offrire rendimenti interessanti in tempi contenuti, riducendo l’esposizione al rischio direzionale di lungo periodo. In questo contesto si inserisce la nuova emissione di Fast Memory Cash Collect, certificati pensati per valorizzare scenari di mercato laterali o moderatamente positivi, puntando a un rimborso anticipato rapido.
Cedole mensili elevate fin dai primi mesi
Cedole mensili elevate fin dai primi mesi
I due nuovi Fast Memory Cash Collect offrono cedole mensili particolarmente elevate, pari al 2,50% (30% p.a.) per il primo e al 2,10% (25,20% p.a.) per il secondo, consentendo all’investitore di generare reddito nel breve periodo. Il pagamento delle cedole è subordinato al rispetto di una Soglia Bonus fissata al 60% del livello iniziale dei sottostanti e beneficia dell’effetto memoria, che permette di recuperare eventuali premi non distribuiti in precedenza.
Autocall “fast” per un’uscita anticipata efficiente
Il vero elemento distintivo di questa emissione è rappresentato dalla struttura Fast, che introduce la possibilità di rimborso anticipato già a partire dal secondo mese. Il Livello Autocall è inizialmente fissato al 95% del valore iniziale e decresce dell’1% ogni mese, aumentando progressivamente la probabilità di richiamo del certificato anche in scenari di mercato non fortemente direzionali.
In caso di autocall, l’investitore riceve il rimborso del 100% del valore nominale, oltre alle cedole maturate, incluse quelle eventualmente in memoria, consentendo di cristallizzare rapidamente il rendimento.
Una struttura adatta a mercati incerti
Grazie alla combinazione tra cedole elevate, Soglia Bonus profonda al 60% e meccanismo di autocall anticipato e decrescente, i Fast Memory Cash Collect si prestano a strategie orientate al breve periodo, offrendo una valida alternativa all’investimento diretto in azioni in fasi di mercato caratterizzate da elevata volatilità e scarsa direzionalità.
La dinamica del Certificate durante la vita del prodotto
Gli scenari alle date di valutazione intermedie riguardano il:
Pagamento della cedola
Nel corso della vita del certificato, fin dalla prima data di osservazione, in corrispondenza delle date di osservazione intermedie vengono innanzitutto verificate le condizioni per il pagamento delle cedole:
- se il sottostante con la performance peggiore (Worst-Of) si trova a un livello pari o superiore al 60% del valore iniziale, l’investitore riceve la cedola mensile prevista.
- In caso contrario, la cedola non viene corrisposta ma rimane in memoria, potendo essere recuperata integralmente in una successiva data di osservazione qualora la condizione venga soddisfatta.
Rimborso anticipato (Autocall)
A partire dal secondo mese di vita del certificato, viene inoltre verificata la condizione di rimborso anticipato.
- Se tutti i sottostanti risultano pari o superiori al 95% del rispettivo livello iniziale, il certificato viene rimborsato anticipatamente, riconoscendo all’investitore il 100% del valore nominale, oltre alle cedole maturate, incluse quelle eventualmente in memoria.
- Qualora la condizione non sia soddisfatta, il certificato prosegue e la verifica viene ripetuta nel mese successivo, con una soglia autocall che decresce dell’1% ogni mese, aumentando progressivamente la probabilità di rimborso anche in scenari di mercato laterali.
Gli scenari a scadenza
Alle data di scadenza, gli scenari possibili sono due:
Worst-Of ≥ 60: l’investitore riceve il rimborso integrale del valore nominale (100 euro), oltre all’ultima cedola prevista e a tutte le cedole eventualmente rimaste in memoria nel corso della vita del prodotto.
Worst-Of < 60%: Il rimborso finale è commisurato alla performance del sottostante peggiore.
Scopri i dettagli della nuova emissione
| ISIN | Sottostanti | Importo Bonus | Soglia Bonus | Barriera a scadenza | Rimborso anticipato | Scadenza |
| DE000VJ2PAN0 | Commerzbank AG, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Novo Nordisk A/S, Stellantis N.V. | Cedola mensile EUR 2,50 (30% p.a.) | 60% | 60% | A partire dal 2° mese con Soglia autocall al 95% e crescente dell#1% mensile | 07 Luglio 2028 |
| DE000VJ2PAL4 | Banco BPM S.p.A., Commerzbank AG, Deutsche Bank AG, Banca Monte dei Paschi di Siena SpA | Cedola mensile EUR 2,10 (25,2% p.a.) | 60% | 60% | A partire dal 2° mese con Soglia autocall al 95% e crescente dell#1% mensile | 07 Gennaio 2028 |
Scopri i nuovi Fast Memory Cash Collect
Rischi
Rischio di Cambio:
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
Rischio di Mercato:
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio Emittente:
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultino in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Rischio Worst-of:
Questo tipo di prodotto fa riferimento a più sottostanti. Pertanto, il grado di dipendenza dell'andamento del valore dei sottostanti l'uno rispetto all'altro (denominato correlazione) è essenziale per valutare il rischio che almeno un sottostante raggiunga la sua barriera. Gli investitori devono sapere che, in presenza di più sottostanti, è il sottostante che ha registrato l'andamento meno favorevole durante la durata dei titoli (struttura denominata “Worst-of”) a determinare l'importo del pagamento. Il rischio di perdita del capitale investito è quindi nettamente più elevato con le strutture Worst-of rispetto ai titoli con un unico sottostante.
Informazioni importanti:
Il presente documento non rappresenta né una consulenza d’investimento né una raccomandazione di investimento di tipo finanziario, contabile, legale o altro o di strategia d’investimento, ma una pubblicità. Le informazioni complete sugli strumenti finanziari, compresi i rischi, sono descritte nel rispettivo prospetto di base, unitamente ad eventuali supplementi, nonché nelle rispettive Condizioni Definitive. Il rispettivo prospetto di base e le Condizioni Definitive costituiscono gli unici documenti di vendita vincolanti per gli strumenti finanziari. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere attentamente tali documenti prima di effettuare qualsiasi decisione di investimento, al fine di comprendere appieno i rischi e i vantaggi potenziali derivanti dalla decisione di investire negli strumenti finanziari. Gli investitori possono scaricare questi documenti e il documento contenente le informazioni chiave (KID) dal sito internet dell’emittente, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte sul Meno, Germania, su “http:// prospectus.vontobel.com/”. Inoltre, il prospetto di base, gli eventuali supplementi al prospetto di base e le Condizioni Definitive sono disponibili gratuitamente presso l’emittente. L’approvazione del prospetto da parte dell’autorità di riferimento non deve essere considerata un parere favorevole sugli strumenti finanziari offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Gli strumenti finanziari sono prodotti non semplici e di difficile comprensione. Il presente documento contiene un’indicazione dei rendimenti passati degli strumenti finanziari. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il presente documento e le informazioni in esso contenute possono essere distribuiti o pubblicati solo nei paesi in cui tale distribuzione o pubblicazione è consentita dalla legge applicabile. Come indicato nel relativo prospetto di base, la distribuzione degli strumenti finanziari menzionati in queste informazioni è soggetta a restrizioni in alcune giurisdizioni. Questo messaggio pubblicitario non può essere riprodotto o ridistribuito senza previa autorizzazione dell’editore. © 2025 Bank Vontobel Europe AG e/o le sue affiliate. Tutti i diritti riservati.