Vontobel torna sul secondario con nuovi Memory Cash Collect Callable Airbag su indici azionari
Vontobel amplia l’offerta sul secondario con due nuovi Memory Cash Collect Callable Airbag su indici azionari globali, che offrono una cedola mensile dello 0,60% (7,20% p.a.), Soglia Bonus al 70%, Barriera e Airbag al 65% e possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell’emittente, con scadenza al 4 gennaio 2029.
Un contesto di mercato che richiede soluzioni flessibili
In un contesto caratterizzato da crescita economica disomogenea, volatilità intermittente e mercati azionari che alternano fasi direzionali a prolungati movimenti laterali, individuare strumenti in grado di generare reddito periodico senza rinunciare a un adeguato livello di protezione del capitale risulta sempre più complesso.
Cedole mensili su indici azionari globali
I nuovi Memory Cash Collect Callable Airbag rispondono a questa esigenza proponendosi come strumenti dal profilo difensivo ma al contempo capaci di offrire una cedola mensile dello 0,60%, pari a un rendimento potenziale annuo lordo di circa 7,20%. La struttura è costruita su indici azionari globali, e non su singoli titoli, contribuendo così a ridurre il rischio specifico e a migliorare la stabilità complessiva del profilo rischio/rendimento.
Soglia Bonus ed effetto memoria
Il pagamento delle cedole è subordinato al rispetto di una Soglia Bonus fissata al 70% del livello iniziale dei sottostanti. In presenza di tale condizione, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi precedentemente non corrisposti grazie al meccanismo di memoria, che consente il recupero integrale delle cedole non pagate nelle date precedenti.
Barriera a scadenza e meccanismo Airbag
A scadenza, fissata al 4 gennaio 2029, il capitale risulta protetto condizionatamente fino a una barriera posta al 65%, osservata unicamente alla data finale. Qualora tale livello venga violato, entra in funzione il meccanismo Airbag, che attenua l’impatto di eventuali ribassi: il rimborso finale non viene più calcolato rispetto al livello iniziale del sottostante, ma prendendo come nuovo riferimento proprio la barriera, riducendo così la perdita rispetto alla performance negativa dell’indice con la peggiore performance.
La flessibilità della clausola Callable
Completa la struttura la facoltà per l’emittente di rimborsare anticipatamente il certificato in corrispondenza di date di osservazione prestabilite, sempre al valore nominale. Questa caratteristica rende i Certificate particolarmente adatti a scenari di mercato laterali o moderatamente ribassisti, offrendo flessibilità nella gestione e maggiore efficienza nella costruzione del portafoglio.
La dinamica del Certificate durante la vita del prodotto
Gli scenari alle date di valutazione intermedie sono tre:
- Rimborso anticipato (Callable)
In corrispondenza delle date prestabilite all'interno del final terms, l’emittente può esercitare la facoltà di richiamare anticipatamente il certificato. In questo caso, l’investitore riceve: Il valore nominale (100 euro) le cedole maturate, incluse quelle eventualmente in memoria, se spettanti secondo le Condizioni Definitive. - Se il sottostante con la performance peggiore (Worst-Of) è pari o superiore al 70% del livello iniziale, l’investitore riceve la cedola mensile dello 0,60%, oltre alle eventuali cedole in memoria.
- Se il Worst-Of si trova al di sotto della Soglia Bonus, la cedola non viene pagata ma rimane in memoria, potendo essere recuperata in una successiva data di osservazione.
Gli scenari a scadenza
Alla data di scadenza del 4 gennaio 2029, gli scenari possibili sono due:
- Worst-Of ≥ 65%: l’investitore riceve il rimborso integrale del valore nominale (100 euro), oltre all’ultima cedola prevista e a tutte le cedole eventualmente rimaste in memoria nel corso della vita del prodotto.
- Worst-Of < 65%: Entra in funzione il meccanismo Airbag: il rimborso finale è commisurato alla performance del sottostante peggiore, ma con una perdita attenuata rispetto alla performance negativa dell’indice.
Scopri i dettagli della nuova emissione
| ISIN | Sottostanti | Importo Bonus | Soglia Bonus | Barriera a scadenza & Airbag | Rimborso anticipato | Scadenza |
| DE000VJ12LU2 | EURO STOXX 50® Index, EURO STOXX® Banks Index Nasdaq-100 Index®, Nikkei 225 Index |
Cedola mensile EUR 0,6% (7,2% p.a.) | 70% | 65% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 4 gennaio 2029 |
| DE000VJ12LQ0 | EURO STOXX® Banks Index, MSCI World Index, Nasdaq-100 Index®, Russell 2000® Index | Cedola mensile EUR 0,6% (7,2% p.a.) | 70% | 65% | A discrezione dell'emittente a partire dal 3° mese | 4 gennaio 2029 |
Scopri i nuovi Memory Cash Collect Airbag Certificate su Indici
Rischi
Rischio Emittente:
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultino in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Rischio di Mercato:
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Rischio di Cambio:
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
Rischio Worst-of:
Questo tipo di prodotto fa riferimento a più sottostanti. Pertanto, il grado di dipendenza dell'andamento del valore dei sottostanti l'uno rispetto all'altro (denominato correlazione) è essenziale per valutare il rischio che almeno un sottostante raggiunga la sua barriera. Gli investitori devono sapere che, in presenza di più sottostanti, è il sottostante che ha registrato l'andamento meno favorevole durante la durata dei titoli (struttura denominata “Worst-of”) a determinare l'importo del pagamento. Il rischio di perdita del capitale investito è quindi nettamente più elevato con le strutture Worst-of rispetto ai titoli con un unico sottostante.
Informazioni importanti:
Il presente documento non rappresenta né una consulenza d’investimento né una raccomandazione di investimento di tipo finanziario, contabile, legale o altro o di strategia d’investimento, ma una pubblicità. Le informazioni complete sugli strumenti finanziari, compresi i rischi, sono descritte nel rispettivo prospetto di base, unitamente ad eventuali supplementi, nonché nelle rispettive Condizioni Definitive. Il rispettivo prospetto di base e le Condizioni Definitive costituiscono gli unici documenti di vendita vincolanti per gli strumenti finanziari. Si raccomanda ai potenziali investitori di leggere attentamente tali documenti prima di effettuare qualsiasi decisione di investimento, al fine di comprendere appieno i rischi e i vantaggi potenziali derivanti dalla decisione di investire negli strumenti finanziari. Gli investitori possono scaricare questi documenti e il documento contenente le informazioni chiave (KID) dal sito internet dell’emittente, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Francoforte sul Meno, Germania, su “http:// prospectus.vontobel.com/”. Inoltre, il prospetto di base, gli eventuali supplementi al prospetto di base e le Condizioni Definitive sono disponibili gratuitamente presso l’emittente. L’approvazione del prospetto da parte dell’autorità di riferimento non deve essere considerata un parere favorevole sugli strumenti finanziari offerti o ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Gli strumenti finanziari sono prodotti non semplici e di difficile comprensione. Il presente documento contiene un’indicazione dei rendimenti passati degli strumenti finanziari. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il presente documento e le informazioni in esso contenute possono essere distribuiti o pubblicati solo nei paesi in cui tale distribuzione o pubblicazione è consentita dalla legge applicabile. Come indicato nel relativo prospetto di base, la distribuzione degli strumenti finanziari menzionati in queste informazioni è soggetta a restrizioni in alcune giurisdizioni. Questo messaggio pubblicitario non può essere riprodotto o ridistribuito senza previa autorizzazione dell’editore. © 2025 Bank Vontobel Europe AG e/o le sue affiliate. Tutti i diritti riservati.