Bitcoin-cykler
AMO Trades har släppt en ny analys om Bitcoin (BTC), som är den första och mest etablerade kryptovalutan och lanserades 2009 av den anonyme skaparen Satoshi Nakamoto. Den är baserad på blockkedjeteknik som möjliggör decentraliserade, transparenta och oföränderliga transaktioner utan mellanhänder, t.ex. banker. Blockkedjan gör det möjligt att spåra alla transaktioner, vilket garanterar höga nivåer av säkerhet och transparens.
Teknologi och decentralisering
Decentralisering är en av Bitcoins främsta fördelar. Nätverket drivs av tusentals noder globalt, vilket gör det praktiskt taget omöjligt att manipulera eller stänga av systemet. Ingen central myndighet kontrollerar Bitcoin, vilket ger den en stark ställning som alternativ valuta, särskilt i länder med instabila valutor eller strikta kapitalregleringar.
Limited Supply and Inflation Protection
Bitcoin has a maximum supply of 21 million coins, of which about 19 million have already been mined. This deflationary supply schedule leads many to view Bitcoin as a form of “digital gold.” Unlike fiat currencies, which can be printed indefinitely by central banks, Bitcoin has a fixed monetary base, which can act as a hedge against inflation over time.
At so-called halving events (halvings), which occur roughly every four years, the reward for mining new bitcoins decreases, further limiting supply. If demand increases or remains stable, this can lead to price increases.
Efterfrågan och institutionellt intresse
Efterfrågan på Bitcoin har ökat stadigt, delvis på grund av ett växande intresse från institutionella investerare. Stora aktörer, företag och fondförvaltare har börjat investera i Bitcoin som en långsiktig tillgång och ett skydd mot inflation. Företag som MicroStrategy och BlackRock har gjort betydande investeringar i Bitcoin, vilket ökar kryptovalutans legitimitet. Fonder och börshandlade produkter (ETF:er) som exponerar investerare för Bitcoin har också godkänts i vissa länder, vilket ökar tillgängligheten och stärker marknaden ytterligare.
Acceptans
Bitcoin, som är den första och mest kända kryptovalutan, har under de senaste åren genomgått betydande förändringar när det gäller acceptans och användning. Idag ses Bitcoin främst som en spekulativ tillgång och ett sätt att bevara värde. Den används också i länder med ekonomisk instabilitet eller politisk osäkerhet, där den erbjuder en metod för att skydda tillgångar eller överföra kapital utomlands. I sådana sammanhang kan Bitcoin fungera som en tillfällig reservvaluta.
Volatilitet och marknadsdynamik
Sedan Bitcoin skapades har priset varit mycket volatilt. Marknaden har sett både stora uppgångar och kraftiga nedgångar, vilket gör Bitcoin till en riskfylld investering. Prisrörelserna drivs till stor del av spekulation, där marknadssentimentet kan förändras snabbt och leda till stora prisförändringar. Bitcoins pris påverkas ofta av nyhetsflöden, särskilt när det gäller regleringsfrågor eller investeringar från stora institutioner, vilket bidrar till kortsiktig volatilitet som kan skrämma bort vissa investerare.
Teknisk Analys: Bitcoin i USD
Sedan Bitcoin började sin kraftfulla tillväxt 2012 har vi sett ett tydligt mönster av cykler med markanta toppar följda av perioder med prisnedgång. Vi befinner oss nu i den fjärde cykeln, och historien ger oss ledtrådar om vad som kan väntas framöver.
Cykel 1 (2012–2015)
Den första cykeln kulminerade hösten 2013 med en topp på cirka 1 200 dollar. Efter denna topp följde en nedgångsperiod som varade i cirka 1–2 år, där priserna sjönk innan en ny stabilisering och uppgång började.
Cykel 2 (2015–2018)
Under den andra cykeln nådde Bitcoin sin topp hösten 2017 vid ungefär 18 000 dollar. Även denna gång följdes toppnivån av en nedgång som varade i cirka 1–2 år, där priserna sjönk innan marknaden återigen började visa tecken på återhämtning.
Cykel 3 (2018–2023)
Den tredje cykeln såg sin höjdpunkt hösten 2021 med ett pris på cirka 69 000 dollar. Efter denna topp inträffade en nedgång som har pågått i ungefär 2 år, vilket har lett till lägre priser och ökad volatilitet.
Cykel 4 (2023–2025)
Om mönstret från tidigare cykler fortsätter, kan vi kanske förvänta oss att 2025 blir ett år med potentiellt nya rekordnivåer för Bitcoin. Historiskt har Bitcoin visat en tendens att nå nya toppar efter perioder av nedgång. Efter denna potentiella topp kan vi kanske förvänta oss en ny period av prisnedgång som varar i cirka 1–2 år.
Kommer vi att se en upprepning av det starka mönster som kännetecknade tidigare cykler? Det är möjligt, men marknaden kan alltid överraska och det finns ingen säkerhet. Historiska mönster ger vägledning, men faktorer som reglering, teknisk förändring och marknadsdynamik kan påverka hur dessa cykler utvecklas.
Sammanfattning
Bitcoin har etablerat sig som den mest framstående kryptovalutan, med både teknologisk styrka och växande stöd från institutioner. Dess begränsade utbud och decentraliserade struktur gör det till en potentiellt långsiktig investering som kan kanske fungera som ett skydd mot inflation. Detta beror på dess begränsade tillgång, möjligheten till diversifiering, internationella tillgång och påverkan från marknadspsykologi.
Risker
Denna information är i sin helhet gästförfattarens ansvar och representerar inte nödvändigtvis uppfattningen hos Bank Vontobel Europe AG eller något annat företag i Vontobel-gruppen. Den fortsatta utvecklingen av indexet eller ett företag samt dess aktiekurs beror på ett stort antal företags-, grupp- och branschspecifika samt ekonomiska faktorer. Varje investerare måste ta hänsyn till risken för kursförluster när han eller hon fattar sitt investeringsbeslut. Observera att en investering i dessa produkter inte kommer att generera löpande intäkter.
Produkterna är inte kapitalskyddade, i värsta fall är en total förlust av det investerade kapitalet möjlig. I händelse av insolvens hos emittenten och garanten bär investeraren risken för en total förlust av sin investering. Under alla omständigheter bör investerare notera att tidigare resultat och / eller analytikernas åsikter inte är någon lämplig indikator på framtida resultat. Utvecklingen av de underliggande tillgångarna beror på en mängd olika ekonomiska, företagsmässiga och politiska faktorer som bör beaktas vid bildandet av en marknadsförväntning.
Investerare i produkterna är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina skyldigheter enligt produkterna. En total förlust av det investerade kapitalet är möjlig. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta kommer värdet på en produkt också att bero på växelkursen mellan de respektive valutorna. Som ett resultat kan värdet på en produkt fluktuera avsevärt.
Värdet på produkterna kan sjunka betydligt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången sjunker. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Produkt- och eventuella finansieringskostnader minskar produkternas värde.
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
På grund av hävstångseffekten finns det en ökad risk för förlust (risk för totalförlust) med hävstångsprodukter, t.ex. Bull & Bear certifikat, Warranter och Mini Futures.