Coffee getting stuck in the filter
With coffee prices reaching highs that have previously been rare, the market is at an impasse.
With the Fed meeting at the beginning of November, the more current possible catalysts and triggers are related to the climate. More precisely, the environment around the prominent crop fields of Brazil and Colombia. Since Friday, heavy weather and precipitation have been experienced in parts of the province of Minas Gerais in Brazil, where much of Arabica coffee is grown. This weather is in line with other forecasts of the coming South American winter, with heavy rainfall anticipated in both parts of Brazil but mainly Colombia, the latter starting main crop harvesting now in October through to the new year.
Precipitation forecast 2022
Source: Accuweather.
Worth noting is that Arabica is the most-grown coffee in the world. It is mainly produced in Brazil and Colombia, but there are others. Most notable is the Robusta bean, mainly produced by Asian countries close to the Pacific Sea, such as Vietnam and Indonesia. While Arabica is the bean of choice for the United States, Robusta has more European sales.
Storms and hurricanes have threatened to destroy crops and hurt production in Brazil and Colombia. Still, with forecasts looking wet and prices near all-time highs, it appears reasonable that supply will surpass demand, pushing coffee prices back toward lower levels in the past five years.
Coffee “C” futures (USD per ounce), daily one-year price chart
Source: Infront and Carlsquare. Note: Past performance is not a reliable indicator of future results.
Coffee “C” futures (USD per ounce), weekly five-year share price chart
Source: Barchart. Note: Past performance is not a reliable indicator of future results.
The full name for abbreviations used in the previous text:
EMA 9: 9-day exponential moving average
Fibonacci: There are several Fibonacci lines used in technical analysis. Fibonacci numbers are a sequence of numbers in which each successive number is the sum of the two previous numbers.
MA20: 20-day moving average
MA50: 50-day moving average
MA100: 100-day moving average
MA200: 200-day moving average
MACD: Moving average convergence divergence
Risiko
Denne informasjonen er utelukkende på gjesteforfatterens ansvar og representerer ikke nødvendigvis oppfatningen til Bank Vontobel Europe AG eller noe annet selskap i Vontobel Group. Den videre utviklingen av indeksen eller et selskap samt aksjekursen avhenger av en lang rekke selskaps-, gruppe- og sektorspesifikke samt økonomiske faktorer. Hver investor må ta hensyn til risikoen for kurstap i investeringsbeslutningen. Vær oppmerksom på at investering i disse produktene ikke vil generere løpende inntekter.
Produktene er ikke kapitalbeskyttet, i verste fall er et totalt tap av investert kapital mulig. Ved insolvens av utstederen og garantisten, bærer investoren risikoen for totaltap av sin investering. I alle fall bør investorer merke seg at tidligere resultater og/eller analytikeres meninger ikke er en tilstrekkelig indikator på fremtidig ytelse. Ytelsen til de underliggende elementene avhenger av en rekke økonomiske, entreprenørielle og politiske faktorer som bør tas i betraktning i dannelsen av en markedsforventning.
Denne informasjonen er verken et investeringsråd eller en investerings- eller investeringsstrategianbefaling, men en annonse. Den fullstendige informasjonen om handelsproduktene (verdipapirene) nevnt her, spesielt strukturen og risikoene knyttet til en investering, er beskrevet i basisprospektet, sammen med eventuelle tillegg, samt de endelige vilkårene. Grunnprospektet og de endelige vilkårene utgjør de eneste bindende salgsdokumentene for verdipapirene og er tilgjengelige under produktlenkene. Det anbefales at potensielle investorer leser disse dokumentene før de tar noen investeringsbeslutning. Dokumentene og nøkkelinformasjonsdokumentet er publisert på nettsiden til utstederen, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Tyskland, på prospectus.vontobel.com og er gratis tilgjengelig fra utstederen. Godkjenningen av prospektet skal ikke forstås som en godkjenning av verdipapirene. Verdipapirene er produkter som ikke er enkle og kan være vanskelige å forstå. Denne informasjonen inkluderer eller er relatert til tall for tidligere resultater. Tidligere resultater er ikke en pålitelig indikator på fremtidig ytelse.