Tecnologia e beni di consumo: qual è la scelta più redditizia?
Nell’ultimo anno, le azioni tecnologiche hanno generato rendimenti significativi per gli investitori. Un altro settore ad aver registrato rialzi negli ultimi 12 mesi è quello dei beni di consumo, anche se quest’ultimi non sono arrivati alle performance registrate dai colossi del tech. Conviene dunque rimanere esposti sul settore tecnologico o spostare il proprio capitale sui beni di consumo?
NASDAQ 100 e il settore tecnologico
L'impressionante performance di titoli tecnologici come NVIDIA, Apple e Microsoft ha entusiasmato il mercato. Gli investitori che volessero partecipare alle performance del settore tecnologico pur mantenendo una diversificazione su diverse società potrebbero posizionarsi sull’indice NASDAQ 100. Se si analizza la composizione del NASDAQ 100 si può infatti notare come le tre società sopra citate, insieme agli altri colossi tecnologici, pesino in maniera significativa sulle performance dell’indice che comunque, avendo al suo interno una moltitudine di titoli, riesce a mantenere una diversificazione che sarebbe difficile da ottenere detenendo le singole società.
Analizzando brevemente le società con il peso maggiore all’interno dell’indice vediamo che ad esempio Microsoft offre un ampio portafoglio di prodotti per gli utenti finali. I più noti sono Microsoft Office e OneDrive, tra le applicazioni, e Xbox per quanto riguarda il segmento dei videogiochi. Grazie a questo ampio portafoglio di prodotti, il fatturato di Microsoft è aumentato del 15% rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente (Q4 2023) stando alle trimestrali pubblicate il 30 luglio 2024. Nello stesso periodo, l’attività con il sistema operativo Windows è cresciuta del 7%, la rete di LinkedIn ha registrato una crescita del 10% e il segmento della pubblicità online è cresciuto del 19%. Infine, il segmento cloud Azure ha registrato una crescita del 29%, inferiore rispetto alle aspettative degli analisti e più lenta rispetto ai trimestri precedenti.
Cambio di rotta verso i beni di consumo?
Alla luce delle performance del settore tecnologico, gli investitori potrebbero chiedersi se sia opportuno investire il proprio capitale in settori meno volatili e con un flusso di cassa più prevedibile. In tal caso il Consumer Staples Select SPDR Fund offre l'opportunità di esporsi sul settore dei beni di consumo. Lo spaccato della composizione settoriale del fondo vede un focus sui settori dei beni di consumo, della distribuzione e della vendita al dettaglio, dei prodotti per la casa e delle bevande. Recentemente, Vontobel ha iniziato a offrire Turbo Certificate che permettono di partecipare a leva alle performance dell’ETF anche su orizzonti superiori alla giornata senza incorrere in effetto compounding.
La principale componente del Consumer Staples Select SPDR Fund è Procter & Gamble che pesa al 14,15% sullìndice. Il titolo è salito solo del 7,7% dall'inizio dell'anno, in ritardo rispetto ai tecnologici. Nello stesso periodo, uno dei titoli preferiti da Warren Buffett, Coca-Cola (9,73% dell’indice), ha registrato un aumento del 12,2%, mentre Costco (13,32% dell’indice) è cresciuta del 25%.
Ciò che colpisce particolarmente di Procter & Gamble è l'ampia gamma di prodotti, dai prodotti per l'infanzia a quelli per la casa e per la pelle, disponibili sia nei supermercati che nelle farmacie.
Come si sono comportati i titoli dei beni di consumo rispetto ai titoli tecnologici negli ultimi cinque anni?
Il Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ha ottenuto un guadagno del 31% nel periodo dal 31 luglio 2019 al 31 luglio 2024. In confronto, il NASDAQ 100 ha registrato un aumento più marcato, offrendo agli investitori un rendimento positivo del 128%
Investire in tech e beni di consumo tramite i Certificati Cash Collect
Per gli investitori, Vontobel offre molteplici soluzioni anche per chi fosse interessato a prodotti di investimento che partecipino ai profitti del settore senza doversi esporre linearmente ai prezzi delle società. Al fine di soddisfare queste necessità Vontobel mette a disposizione una vasta gamma Cash Collect Certificate con barriera legati all’andamento dei principali titoli con esposizione sui settori della tecnologia e dei beni di consumo che permettono all’investitore di ricevere cedole periodiche al posto della performance delle stesse e, al contempo, di avere una protezione condizionata del capitale investito.
I Certificati di Investimento e a Leva sul settore tecnologico e dei beni di consumo
Gli investitori sono esposti al rischio che l’Emittente (Vontobel Financial Products GmbH, Francoforte sul Meno) o il Garante (Vontobel Holding AG, Zurigo) non risultino in grado di adempiere ai propri obblighi in relazione al prodotto. È possibile una perdita totale del capitale investito. In quanto titoli di credito, i prodotti non sono soggetti ad alcuna protezione dei depositi.
Gli investitori devono tenere presente che l’andamento dei prezzi delle azioni delle società sopra menzionate è influenzato da molti fattori imprenditoriali, ciclici ed economici, che dovrebbero essere presi in considerazione al fine di formarsi un’idonea opinione sul mercato. Il prezzo delle azioni potrebbe muoversi diversamente rispetto alla previsione degli investitori, portando a perdite di capitale. Inoltre, i rendimenti passati e le opinioni degli analisti non sono un indicatore per i rendimenti futuri.
Qualora il prodotto abbia come sottostante/i titoli non quotati in Euro, il valore del prodotto dipenderà anche dal tasso di cambio tra la valuta straniera e l’Euro nel caso in cui il prodotto non abbia una copertura (opzione quanto).
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