Kestävän kehityksen tuotteet
Vontobelilla on pitkät perinteet yritysvastuusta: aina kestävistä sijoitusratkaisuista yhteisölliseen osallistumiseen ja ympäristön kestävyyteen saakka. Se näkyy kaikessa monimutkaisuudessaan - ja saa säännöllisesti tunnustusta.
Kestävä kehitys, mukaan lukien luonnonvarojen vastuullinen käyttö ja yleismaailmallisten ihmisoikeuksien suojelu, vaikuttavat moniin elämänalueisiin. Yhä useammat sijoittajat haluaisivat, että kestävät näkökohdat otetaan huomioon heidän sijoituksissaan.
Sertifikaatit ja strukturoidut velkakirjat (jäljempänä 'tuotteet') ovat mielestämme tärkeitä osia monipuolisessa finanssisijoittamisessa. Tarjoamalla tuotteita, jotka tukevat kestävää kehitystä, annamme luonnonvarojen suojelulle ja yleismaailmallisille ihmisoikeuksille keskeisen aseman liiketoiminnassamme. Euroopan alueella tämä koskee erityisesti Euroopan unionin kestävän rahoituksen toimintaohjelman tavoitteiden toteuttamista, jota haluamme tukea ja edistää tällaisilla tuotteilla.
Luokittelumme kestävän kehityksen piirteitä sisältävistä tuotteista perustuu alan standardeihin ja on seuraava:
- Muut kuin kestävän kehityksen tuotteet: Tuotteet, joilla ei ole kestävyysominaisuuksia, luokitellaan "ei-kestäviksi".
- Ympäristöystävälliset: Tuotteet, joilla on nimitys "ympäristöystävälliset", on luokiteltava ympäristöystävällisiksi. delegoidun asetuksen (EU) 2017/565 2 N:o 7 lit. a) määritelmän mukaisesti, tietty prosenttiosuus tuoton käytöstä käytetään ympäristöön liittyvän taloudellisen toiminnan, kuten aurinko- tai tuulivoimaloiden, rahoittamiseen. Vastaava prosenttiosuus määritetään verotusasetuksen eritelmien mukaisesti. Nämä tiedot viittaavat yleensä liikkeeseenlaskijan tai konsernin tasoon, johon se kuuluu.
- Kestävä: Kun kyseessä ovat tuotteet, joilla on nimitys "kestävä" art. delegoidun asetuksen (EU) 2017/565 2 artiklan 7 kohdan b alakohdan mukaisesti, tietty prosenttiosuus tuoton käytöstä käytetään kestävän taloudellisen toiminnan rahoittamiseen. Vastaava prosenttiarvo määritetään kestävän rahoituksen julkistamisasetuksen vaatimusten mukaisesti. Nämä tiedot koskevat yleensä liikkeeseenlaskijan tai sen konsernin tasoa, johon se kuuluu.
- PAI: Kun kyseessä ovat tuotteet, joilla on nimitys "PAI" (ESG-strategia, jossa otetaan huomioon ympäristö- ja sosiaaliset kysymykset), joka on määritelty asetuksen (EY) N:o 2100/94 artiklassa. delegoidun asetuksen (EU) 2017/565 2 N:o 7 lit. c) tarkoittamassa merkityksessä pyritään vähentämään tärkeimpiin kestävyystekijöihin kohdistuvia haitallisia vaikutuksia (ns. pääasialliset haitalliset vaikutukset). Tämä tarkastelu tehdään yleensä liikkeeseenlaskijan tai sen konsernin tasolla, johon liikkeeseenlaskija kuuluu. Kohde-etuuden tasolla tarkastelu tapahtuu ESG-strategian puitteissa poissulkukriteerien avulla.
Tuotteen erityisten kestävyysominaisuuksien yhteydessä tarkastellaan yleensä kahta tasoa: Yhtäältä liikkeeseenlaskijan tai ryhmän, johon liikkeeseenlaskija kuuluu, taso ja toisaalta kohde-etuuden taso. Painopiste on liikkeeseenlaskijassa tai ryhmässä, johon se kuuluu.
- ISS Group on myöntänyt Vontobelille "Prime Status" -tunnustuksen ISS ESG Corporate Rating -luokituksessa. Prime-status myönnetään yrityksille, jotka ylittävät ISS ESG:n määrittelemät kestävän kehityksen vaatimukset (prime-kynnysarvo) tietylle toimialalle ISS ESG Corporate Rating -luokituksessa.
- Toinen johtava ESG-tutkimus- ja luokituslaitos, Sustainalytics, on myös antanut Vontobel Holding AG:lle ESG-riskiluokituksen 17,9 (alhainen riski). Näin yhtiö sijoittuu 105. sijalle 920:stä yhteensä 920:sta toimialaryhmän "Diversified Financials" sisällä.
- MSCI ESG on myös luokitellut Vontobelin keskimääräistä paremmaksi. Asteikolla CCC:stä AAA:han MSCI ESG arvioi Vontobelin A:ksi.
Vontobel on myös useiden muiden järjestöjen jäsen ja useiden sijoittaja-aloitteiden allekirjoittaja. Näin Vontobel on sitoutunut ympäristön ja yhteiskunnan kestävään kehitykseen. Lisätietoja Vontobelin yritysvastuusta on saatavilla verkkosivuilta.
Vontobel noudattaa kestävän kehityksen piirteitä sisältävien tuotteiden liikkeeseenlaskun ja luokittelun yhteydessä Saksan johdannaisyhdistyksen (DDV) kestävän kehityksen mukaisia strukturoituja arvopapereita koskevaa tuote- ja läpinäkyvyysstandardia (jäljempänä 'kestävän kehityksen säännöstö'). Kestävyyssäännöstö on saatavilla täällä.
Kohde-etuus
Kohde-etuuden osalta varmistamme, että sen (esimerkiksi yrityksen osakkeet tai joukkovelkakirjat) liikkeeseen laskenut yritys ei ole syyllistynyt YK:n Global Compact -aloitteen vakaviin rikkomuksiin ja että kohde-etuuden valinta on tehty erityisen ESG-strategian mukaisesti.
Kohde-etuus valitaan valintamenettelyn perusteella, jossa otetaan huomioon esimerkiksi vähimmäispoissulkemiset, luokkansa paras -lähestymistapa tai temaattinen valinta.
Näin tehdessämme sitoudumme - kestävän kehityksen säännöstön mukaisesti - olemaan yksilöimättä sellaisia kestävään kehitykseen vaikuttavia tuotteita, joiden kohde-etuutena tai viitevelallisina ovat yritykset, jotka saavat myyntiä (tuotantoa ja/tai jakelua) seuraavista lähteistä:
- Puolustustarvikkeet > 10 % (kielletyt aseet > 0 %)
- Tupakan tuotanto > 5 %
- Kivihiili > 30 %
Lisäksi sovelletaan muita poissulkemisperusteita
ESG-strategian puitteissa tietolähteinä käytetään Vontobelin Asset Management -asiakasyksikköön kuuluvan Vontobelin osaamiskeskuksen ja sen putiikkien tuloksia sekä ulkoisia tiedonantajia (kuten MSCI ESG Rating ja Refinitiv).
Lisätietoja ja täydellinen "Vontobelin ESG-tuote- ja läpinäkyvyysstandardi" löytyvät täältä.
Riskit
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected.
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
Product and possible financing costs reduce the value of the products.
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.