Pörssilistatut tuotteet
Pörssilistatut tuotteet ovat laaja luokka, joka mahdollistaa vipuvaikutteiset sijoitukset omaisuuseriin, jotka saattaisivat muuten olla yksityissijoittajien ulottumattomissa.
Omaisuusluokat, kuten hyödykkeet, valuutat ja indeksit, joihin sijoittaessasi saatat joutua käyttämään rahoitusvälineitä, kuten optioita ja futuureja, mikä voi johtaa altistumiseen implisiittiselle volatiliteetille tai aika-arvolle, jota et ehkä halua. Minifutuurien, Bull & Bear -sertifikaattien ja Unlimited Turbojen avulla sijoittajien on helpompi osallistua vipuvaikutuksella näihin omaisuusluokkiin. Monet ihmettelevät kuitenkin, mitä tällaisten tuotteiden kaupankäynnin kustannukset ovat.
Vontobel on yksi Pohjoismaiden johtavista pörssinoteerattujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskijoista yli 14 000 aktiivisella instrumentilla. Nykyiseen tarjontaan kuuluu pörssilistattuja sertifikaatteja, viputuotteita ja strukturoituja tuotteita, jotka ovat alttiita monille erilaisille kohde-etuusluokille, jotka on mukautettu erityyppisiin sijoituksiin.
Bull & Bear -sertifikaatit soveltuvat päiväkauppaan, toisin sanoen päivänsisäiseen kaupankäyntiin, jossa voit hyödyntää päivittäistä vipuvaikutusta lyhyemmissä liikkeissä ja trendeissä. On tärkeää seurata barrieria ja senhetkistä etäisyyttä siihen. Tämä johtuu siitä, että barrier-tapahtuma, jota kutsutaan myös "päivänsisäiseksi indeksikorjaukseksi", voidaan rinnastaa tappion realisointiin ja jäljellä olevan summan uudelleensijoittamiseen. Tuote itsessään ei sovellu osta ja pidä -strategiaan.
Mini Futuurit ja Unlimited Turbot ovat toisenlaisia tuotteita, joiden suosio on kasvanut viimeisen vuoden aikana, Mini Futuureita voidaan käyttää teknisen analyysin tukeen ja vastustukseen perustuvissa strategioissa sisäänrakennetun knock-outin (automaattinen erääntyminen) ansiosta, kun stop-loss-taso (tai barrier) on saavutettu. Tämä helpottaa omien strategioiden seuraamista lyhyemmän ajanjakson aikana. On kuitenkin tärkeää tietää, että stop-loss-taso ja rahoitustaso muuttuvat ajan myötä lähemmäs kohde-etuuden nykyistä arvoa.
Tuotteisiin (arvopapereihin) sijoittavat altistuvat riskille, että liikkeeseenlaskija tai takaaja ei pysty täyttämään tuotteisiin liittyviä velvoitteitaan. Sijoitetun pääoman täydellinen menetys on mahdollista. Vipuvaikutuksen vuoksi tappioriski on suurempi vipuvaikutteisissa tuotteissa, kuten Bull & Bear -sertifikaateissa, Mini Futuresissa ja Unlimited Turboissa.
Mitä maksat, kun käyt kauppaa pörssilistatuilla tuotteilla?
Ruokaostoksia tehdessä on helppo mennä kauppaan ja vertailla eri tuotteiden hintoja. Tuotteilla on hinta ja monilla tuotteilla on myös kilohinta, ja on suhteellisen helppoa nähdä ero tarjolla olevien tuotteiden välillä, kun niitä vetaillaan. Mutta pörssilistatuilla tuotteilla käytävässä kaupassa valikoima on valtava, ja Vontobel itse laskee liikkeeseen noin 3000 tuotetta Suomen markkinoilla.
Samaan kohde-etuuteen perustuvia tuotteita voi olla lukuisia, ja monet niistä voivat olla samankaltaisia, mutta niissä on selviä eroja, jotka voivat olla ratkaisevia kaupankäynnissäsi ja siinä, mitä todellisuudessa maksat tämäntyyppisestä sijoitustuotteesta.
Spread
Useimmat ovat tietoisia spreadistä, joka on kustannus, jonka sijoittajat maksavat suoraan ostaessaan tuotetta. Spread on erotus sen välillä, millä hinnalla ostat ja myyt tuotteen. Suurempi spread tarkoittaa sitä, että kohde-etuuden on muututtava enemmän strategian suuntaan, jotta sijoittaja saavuttaa kannattavuuden. Spread vaikuttaa myös lopputulokseen. Spread on siis yksi tärkeimmistä kustannuksista, jotka sijoittaja maksaa pörssilistatuissa tuotteissa. Lisäksi spread on yleensä suurin kustannus transaktioissa, erityisesti lyhytaikaisessa kaupankäynnissä.
Rahoituskustannukset
Kun sijoittajat pitävät sertifikaattia päivänsisäistä pitempään, he maksavat myös kustannuksia rahoituskustannusten muodossa. Tämä voi olla indeksimaksu tai rahoituspalkkio tuotteesta riippuen. Nämä tiedot ilmoitetaan tuoteasiakirjoissa (lopulliset ehdot, avaintietoasiakirja) ja tuotteen sivulla, ja ne mitataan vuosittain. Tuotteen arvo pienenee yhdessä yössä joko indeksin mukauttamisen myötä, jossa on kyseinen palkkio, tai kun rahoitusarvo siirtyy lähemmäs kohde-etuuden nykyistä arvoa. Indeksipalkkio koskee Bull & Bear-sertifikaatteja, kun taas rahoitusarvon mukautus tehdään Mini Futuureille ja Unlimited Turboille.
Korkotaso
Rahoitusosuuden mukauttamisen yhteydessä peritään myös korkoa päivittäin. Myös tämä noteerataan vuositasolla. Tämä tarkoittaa, että jos haluat laskea päivittäisen mukautuksen, sinun on jaettava se 360 päivällä.
Muut kulut
Lisäksi pankkisi tai välittäjäsi voi periä kaupankäynnistä maksun, jota kutsutaan kaupan välityspalkkioksi.
Johtopäätös
Kuten aiemmin mainittiin, suuri osa kustannuksista muodostuu yleensä spreadistä. Sijoittaja, joka ostaa 200 eurolla tuotteen, jonka spread on 0,15 %, maksaa 0,3 euroa spreadiä, mutta sijoittaja, joka ostaa tuotteen, jonka spread on 1,2 %, maksaa 2,4 euroa, ja suuremmilla summilla tämä voi olla merkittävä ero. Vähän niin kuin kilohinta toimii supermarketissa.
Vontobelin pörssinoteeratut tuotteet, kuten Mini Futuurit, Unlimited Turbot ja Bull & Bear -sertifikaatit, ovat saatavilla Nordnetin kautta. Tuotteet noteerataan Nordic Growth Market (NGM) -pörssissä johdannaisten ja strukturoitujen tuotteiden NDX-markkinoilla (Nordic Derivatives Exchange). Ennen sijoittamista kannattaa tutustua tuotteisiin ja sijoitukseen liittyviin kustannuksiin ja riskeihin, voit tutustua osoitteessa www.markets.vontobel.com.
Riskit
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected.
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
Product and possible financing costs reduce the value of the products.
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.