DAX Markkina-analyysi, Heinäkuu 2022
Huhtikuun kuukausikynttilästä muodostui teknisesti aika odotettu - EMA12 linja toimi resistanssina ylöspäin ja EMA12 myös läpäisi EMA6 tason, kääntäen pitkän trendin alas. Kuukauden nettoliike DAXille oli noin -3% ja kuukauden S1 pivot (näkyvissä viikkokartassa) muodosti tuen mikä käytiin testaamassa alaspäin.
Kesäkuu oli DAX-indeksille erittäin
negatiivinen, nettoliike oli yli -11%, suurin sitten 2020 Koronapandemian alun
jälkeen.Keskuspankkien koronnostot ja viestit mahdollisista tulevista
koronnostoista ja nousevat korkotasot olivat melkoista myrkkyä markkinoille.
Viime kuussa kysyimme onko lyhyt bullish momentum ns kuolleen kissan hyppy vai
isompi käännös ylöspäin - nyt tiedämme vastauksen tuohon kysymykseen
Pitkässä trendissä DAX oli jo valmiiksi
laskutrendissä eli suunta ei teknisessä mielessä ollut yllätys, mutta laskun
vahvuus varmasti yllätti monet. Teknisesti EMA12 keskiarvo linja on jotain mitä
DAX käy testaamassa ennemmin tai myöhemmin yläpuolella, ja puolestaan alaspäin
vuoden S2 pivot (12185) onkin yhtäkkiä varsin mahdollinen testi alaspäin.
Pitkän aikavälin tukitasot: 11000, 12185
Pitkän aikavälin vastustasot: 13730, 14000, 14200
Viikkokartassa (alla) näyttää hyvin miten koko
kesäkuu oli negatiivinen - kesäkuun alussa DAX läpäisi EMA6 ja EMA12 linjat
alaspäin jonka jälkeen EMA12 toimi resistanssina jota indeksi ei pystynyt
ylittämään. Eli viime kuun shorttausajatuksemme toimi kesäkuulle varsin hyvin.
EMA12, ja mahdollisesti EMA6 linjat toimivat
todennäköisenä resistanssina ylöspäin ja alaspäin taso 12400-12500 on alue
jossa DAX on hakenut suuntaa myös aiemmin. USAn voltiliteetti indeksi VIX
kerroin ei ole noussut viime viikkoina merkittävästi ja usein markkina lähtee
nousemaan vasta VIX piikin jälkeen eli hyvinkin mahdollisesti lasku tulee
jatkumaan
Keskipitkän ajan tukitasot: 12000,, 12400
Keskipitkän ajan vastustasot: 13400, 13700,
14100
Long -swing positioon on kohtuullisen
haastavaa löytää selkeitä entryjä. DAXin pitäisi melkeinpä ylittää EMA6 ja
EMA12 linjat ja löytää niistä tukea ylöspäin - pidempiä long swing entryjä voi
muuten pitää korkeariskisinä ja parempia long positioita löytyy todennäköisesti
intraday positioista.
Short näkemys nykyisessä markkinatilateessa
onkin sitten aika paljon helpompi, EMA12 linja, ja toissijaisesti EMA6 linja,
toimivat resistanssitasoina parhaiten tähän. Esim TSRT DAX V1395 jossa knock
out 14155 on yksi mahdollinen instrumentti:
Yllä DAXin keskimääräinen kuukausiliike - historiallisesti heinäkuu on ollut lievästi positiivinen
Yllä: Teknisten indikaattoreiden tiivistelmä DAX-indeksi osakkeista. Viesti on nyt selkeä ‘myy’
Yllä: Teknisten indikaattoreiden tiivistelmä futuurien osalta. Tässä kuva on yllättävän sekava
Yllä: DAX-indeksin historialliset keskimääräiset viikko- ja päivämuutokset.
Riskit
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the securities, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. Past performance is not a reliable indicator of future performance.