Bitcoin nousussa ETF-uutisten siivittämänä
Kryptot ovat viimeisen kahden vuoden aikana saaneet mustan silmän monta kertaa. Suurimpia iskuja kryptojen maineelle olivat FTX-pörssin kaatuminen ja Binancen ongelmat USA:n rahoitusvalvonnan kanssa ja pienempiä tapauksia riittää tukuttain. Valtamedia on viimeisen vuoden aikana useaan otteeseen maininnut Bitcoinin ja muiden kryptojen kuolleen. Tästä huolimatta Bitcoinin tuotto tämän vuoden aikana on yli 130 prosenttia ja loppuvuoden 2022 lokaalista pohjasta se on pompannut yli 150 prosenttia.
Vuoden 2021 noin 69 000 dollarin huipuilta toki Bitcoin romahti viime vuoden mittaan lähes 80 prosenttia noin 15 000 dollariin.
Sijoittajaa Bitcoinin volatiliteetti varmasti hirvittää, mutta treidaajalle se avaa uusia tilaisuuksia.
Bitcoin (USD), yhden vuoden päiväkaavio
Bitcoin (USD), viiden vuoden viikkokaavio
ETF-lanseeraus tammikuussa?
Bitcoinerit ovat jo pitkään odottaneet spot-Bitcoin ETF-rahastoa kuin kuuta nousevaa. Bitcoin-futuuriin perustuva ETF lanseerattiin jo vuonna 2021, mutta futuuriin perustuvaa ETF-rahastoa tärkeämpi voi olla Bitcoinin spot-hintaan, eli markkinahintaan, perustuva ETF. Tämä mahdollistaisi sijoittamisen Bitcoinin ilman huolia niiden säilytyksestä ja kaupankäynti onnistuisi kätevästi osakevälittäjän kautta maailman suurimmissa pörsseissä Bitcoinin markkinahintaan.
USA:n rahoitusvalvoja SEC on kuitenkin ottanut aikansa Bitcoin spot-ETF-rahastojen hyväksymisessä.
Bitcoinin viime aikojen ralli on pitkälti seurausta odotetun ETF-rahaston lanseeraamisesta. Forbes kehottaa artikkelissaan merkkaamaan kalenteriin tammikuun 5-10. päivät. SEC:n asiakirjoissa nämä päivät mainitaan ETF:n mahdolliseksi hyväksymisikkunaksi. ETF-hakemuksia ovat jättäneet muun muassa Blackrock ja Fidelity. Kaikilla spot-Bitcoin-ETF-hakijoilla on yhteensä varoja hallinnassaan 17 biljoonan dollarin edestä, joten pikkuputiikeista ei ole kyse.
On mahdollista, että pitkään odotettu spot-ETF-hyväksyntä ei tapahdu vielä mainitussa aikaikkunassa. Forbesin mainitsemien analyytikkojen mukaan tämän todennäköisyys on kuitenkin alle 10 prosenttia.
Pantera Capitalin Dan Morehead ennustaa “huonoiten pidetyn salaisuuden”, eli ETF-hyväksynnän, vaikuttavan Bitcoinin hintaan merkittävästi. Hän odottaa hyväksynnän olevan “osta huhu, myy uutinen”-tapahtuma, eli Morehead odottaa ETF-hyväksynnän olevan myyntipaikka Bitcoin-treidereille.
Sitten lokakuun alun Bitcoinin hinta on noin 50 prosentin nousussa, joten ETF-huhujen ostajia markkinoilta on löytynyt.
Tulee hyväksyntä sitten tammikuussa tai myöhemmin, Bitcoinin voimakkaat hintaliikkeet tuskin ovat vielä historiaa. Treidaajille tämä tarkoittaa mahdollisuutta tuoton tekemiseen. Toisaalta nämä voimakkaat liikkeet voivat myös johtaa tappioihin, riippuen markkinoiden ajoituksesta.
Vontobel tarjoaa Bitcoin-futuuriin perustuvia viputuotteita treidaajien työkalupakkiin, eikä niitä treidatessa tarvitse myöskään huolehtia Bitcoinin säilytykseen liittyvistä riskeistä. Vontobelin viputuotteilla treidaaja voi käydä kauppaa pörssissä osakkeiden tapaan.
MFL BTC1 V146-Mini Futuurilla treidaaja voi tavoitella tuottoa Bitcoin-futuurin nousevaan kurssiin. Se tarjoaa kirjoitushetkellä 4,81-kertaisen vivun Bitcoin-futuurin liikkeisiin. Mikäli Bitcoin-futuuri nousee prosentilla, viputuotteen arvo nousee 4,81 prosentilla. Bitcoin-futuurin hinnan laskiessa prosentilla, viputuote tuottaa -4,81 prosentin tappion
MFS BTC1 V173-Mini Futuuri puolestaan tarjoaa viputuotteen tuoton tavoitteluun Bitcoin-futuurin laskevaan hintaan. Kirjoitushetkellä se tarjoaa 2,06-kertaisen vivun kohde-etuutena olevaan Bitcoin-futuurin. Kohde-etuuden hinnan laskiessa yhdellä prosentilla, Minin arvo nouse 2,06 prosentilla. Jos Bitcoin-futuurin vastoin odotuksia nousee yhdellä prosentilla, muodostuu viputuotteen tappioksi -2,06 prosenttia.
Vontobelin sijoitustuotteilla voi käydä kauppaa Helsingin pörssin aukioloaikoina. Viputuotteita treidatessa tappioriski kasvaa. Koko sijoitetun pääoman menettäminen on mahdollista. Kohde-etuutena oleva Bitcoin-futuuri noteerataan USA:n dollareissa, joten viputuotteen tuotto riippuu myös EUR/USD-valuuttaparin hintamuutoksista. Sijoittajat kantavat tuotteeseen liittyvän liikkeeseenlaskijan (Vontobel) luottoriskin.
Riskit
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected.
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.