Useiden aikavälien käyttö teknisessä analyysissä
Yksi teknisen analyysin hienoista ominaisuuksista on, että samoja menetelmiä voidaan soveltaa useisiin aikakehyksiin.
On myös niin, että rahoitusvälineen tutkiminen useilla aikaväleillä antaa paremman analyysin, joka on tarkempi. Aikakehyksillä viittaan tässä tavanomaisiin asetuksiin, jotka voit valita kaavion piirtämisen yhteydessä. Useimmissa analyysijärjestelmissä voit valita aikajaksot minuuteista kuukausiin, ja tässä viitataan yksinkertaisen kynttilänjalan tai pylvään ajanjaksoon kynttilänjalka- tai pylväskaaviossa. 5 minuutin kaavio tarkoittaa, että 1 kynttilä/pylväs luodaan hinnan liikkeistä - korkea, matala, avautuminen, sulkeutuminen - 5 minuutissa. Kauppiaiden yleisimmät asetukset ovat:
- 1 tai 2 minuuttia. Tätä käyttävät usein päiväkauppiaat, jotka ottavat hyvin lyhytaikaisia positioita, joita kutsutaan myös "scalpingiksi".
- 5 tai 10 minuuttia. Päiväkauppiaat käyttävät sitä usein 1-2 minuutin kaavion yhteydessä, mutta monet käyttävät myös esim. 5 minuutin kynttilänjalkaa kaupankäyntijärjestelmiensä vähimmäisresoluutiona.
- 30 minuuttia ja 1 tunti. Käytetään sekä päiväkauppiaiden että positio-/swing-kauppiaiden toimesta. Kaksi jälkimmäistä ryhmää ovat kauppiaita, jotka pitävät positioita sekä päivän sisällä että useiden päivien/viikkojen ajan.
- 1 päivä. Monilla päiväkauppiailla tämä on korkein resoluutio, mutta tämä on usein myös positio-/swing-kauppiaiden ja vieläkin pidemmän aikavälin trendikauppiaiden pääpaino.
- 1 viikko. Ensisijaisesti trendikauppiaiden ja swing-kauppiaiden käyttämä, mutta myös enemmän lyhytaikaisten kauppiaiden, jotka katsovat viikoittain viikkokaaviota saadakseen kokonaiskuvan ja nähdäkseen, onko olemassa erityisiä tasoja, joista on oltava tietoinen.
Miksi käyttää eri ajanjaksoja? Ensinnäkin se voi auttaa sinua tunnistamaan suuntauksia. Trendi on loppujen lopuksi taustalla oleva taipumus, jonka mukaan hinnat liikkuvat ylös- tai alaspäin. Se, ovatko markkinat yleisesti ottaen nousu- tai laskusuunnassa vai konsolidointivaiheessa, on tärkeää tietää, kun treidaajan pitäisi valita, mitkä menetelmät sopivat parhaiten tähän markkinatilanteeseen. Esimerkiksi "buy-the-dip" on hyvä strategia, jos markkinoilla on taustalla vahva nouseva trendi, kun taas päinvastainen "sell-the-rip" toimii paremmin laskumarkkinoilla. Kyse on yksinkertaisesti siitä, että käytetään sääntöjoukkoa, joka soveltuu parhaiten taustalla olevaan trendiin. Tämä parantaa osumisprosenttia ja helpottaa rahan tienaamista.
Toinen on se, että tuki- ja vastustasot on usein helpompi havaita korkeammilla aikakehyksillä. Se, että osake tai indeksi on aiemmin kääntynyt ylöspäin tietyllä hinnalla, tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että on ostajia, jotka ovat kiinnostuneita ottamaan uusia positioita kyseisellä tasolla. Monia institutionaalisia sijoittajia voidaan kutsua myös positio- tai swing-kauppiaiksi, ja sillä on selvä vaikutus hintoihin, kun he päättävät ostaa tai myydä suurempia eriä. Tässä yhteydessä on tärkeää tietää, että nämä tasot voivat olla sekä staattisia (kiinteä hinta, edellinen ylä- tai alapää) että dynaamisia, kuten esimerkiksi liukuva keskiarvo. Tarkastelemme tästä esimerkkiä jäljempänä.
Kolmanneksi eri ajanjaksojen tarkastelu voi auttaa sinua parantamaan ajoitusta. Voit esimerkiksi skannata markkinat löytääksesi yliostetuimmat/ylimyydyimmät osakkeet (tästä lisää tulevassa artikkelissa). Äärimmäisimmät tapaukset laitetaan tarkkailulistalle ja niitä seurataan päivittäin lyhyemmillä aikaväleillä, jotta käänne saataisiin havaittua ajoissa.
Esimerkki usean ajanjakson analyysistä
Alla on ensin Nvidian päiväkaavio. Paksu keltainen viiva on 100 päivän liukuva keskiarvo ja ohuempi harmaa on 8 päivän liukuva keskiarvo. Molemmat ovat sekä päivä- että swing-kauppiaiden keskuudessa eniten seurattuja. Kuten näemme, osake on ollut 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella koko kaavion kattaman ajanjakson ajan ja siten nousutrendissä. Lyhyempi 8 päivän keskiarvo kuvaa pienempiä trendiliikkeitä tämän ympärillä. Syyskuun alusta lähtien NVDA kääntyi alaspäin, ja 8 päivän liukuva keskiarvo toimi vastuksena ylöspäin suuntautuville reaktioille. Kun korjaus saavutti 100 päivän keskiarvon, tämä toimi kuitenkin tukena useiden päivien ajan hyvin pienillä kurssiliikkeillä. Hyppäämme lyhyempään ajanjaksoon alempana lisätietoja varten.
Kuten lyhyemmästä aikakaaviosta näemme, osakkeen oltua laskusuunnassa viime päivinä, se on korjaantunut ylöspäin, ja tukitaso on merkitty kaavioon piirtämälläni viivalla. Lisäksi on piirretty vaakasuora viiva, jonka näemme toimivan vastuksena useaan otteeseen, kunnes se lopulta rikotaan. Hassua on, että tukiviiva vastaa täsmälleen 100 päivän liukuvaa keskiarvoa korkeammassa aikakehyksessä, jonka näimme ensimmäisessä kaaviossa, ja vastus vastaa 8 päivän liukuvaa keskiarvoa. Ehdottomasti merkityksellinen treidaajille. Sekä vastuksen ensimmäisen testin myyminen että ensimmäisen murtumisen (ja/tai tason testaamisen) ostaminen olisivat hyviä treidejä.
Lopuksi olen myös liittänyt mukaan NVDA:n kaavion viimeisten 5 vuoden ajalta. Keltainen viiva on 20 viikon ja siten 100 päivän liukuva keskiarvo. Sininen viiva on 40 viikkoa / 200 päivää. Tästä nähdään, että monet korjaukset viimeisten viiden vuoden aikana ovat kääntyneet 20 tai 40 viikon keskiarvojen kohdalla, ja että nämä ovat näin ollen olennaisia tasoja, joita on seurattava, jotta osakkeen suuremmat liikkeet voidaan havaita.
Riskit
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.