Hopea - Markkinoiden Yllättäjä Vuonna 2025
Hopea on ollut yksi vuoden 2025 markkinoiden huomattavimmista voittajista, mikä on herättänyt laajaa huomiota sijoittajien keskuudessa. Hopean hinta on noussut ennätyksellisiin hintatasoihin ja ylittänyt aikaisempia ATH-lukemia (All Time High).
Uudet kaikkien aikojen huiput
Artikkelin kirjoitushetkellä hopean hinta on hieman reilu 64 USD / OZ, kun vuoden 2025 alussa hinta liikkui lähempänä hintatasoa 30 USD / OZ. Hopean hinta on vuoden 2025 aikana siis yli kaksinkertaistunut. Prosentteina nousua vuoden 2025 alusta on hieman reilu 120% huomioiden artikkelin kirjoitushetkellä olevan hintatason. Yhtä voimakasta nousua hopean hinnassa on nähty edellisen kerran vuonna 2020 covid-laskun jälkeen sekä hieman kauempaa vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Hopean vahvaa hinnannousua voidaankin pitää hyvin poikkeuksellisena, koska nousu on ollut poikkeavaa lähivuosiin verrattuna. Hinta on rikkonut aikaisemman ATH-lukeman (All Time High) vuodelta 2011, joka on nähtävissä alla olevasta graafista (valkoinen vaakaviiva).
Hinnan nousu hopeassa on myös ollut selkeästi vahvempaa, kuin esimerkiksi kullassa. Verraten kultaan, on kulta noussut vuoden 2025 alusta noin 66%, eli noin puolet vähemmän, kuin hopea.
SILVER (USD / OZ), vuodesta 2010
Markkinaliikkeiden taustalla
Yksi keskeinen tekijä hopean hinnan nousun taustalla on tarjonnan vajaus. Hopeamarkkina on kärsinyt peräkkäisistä alijäämistä usean vuoden ajan, mikä tarkoittaa, että maailmanlaajuinen hopeakysyntä on ylittänyt tarjonnan jo vuosia. Varsinkin fyysisten varastojen väheneminen ja varastojen niukkuus ovat puristaneet markkinoita tiukemmiksi, mikä usein korostaa hintaliikkeitä, kun kysyntä kasvaa.
Merkittävässä roolissa on myös teollisuuden kysyntä hopeaa kohtaan. Yritysten suuret investoinnit esimerkiksi datakeskuksiin ja teknologiaan kuluttavat suuria määriä hopeaa muun muassa hopean johtavuusominaisuuksien vuoksi. Hopea toimii siis merkittävässä roolissa teknologisissa infrastruktuureissa.
Hopean tekninen kuva
Hopean hintagraafi on hyvin vahvan nousutrendin mukainen, eikä nousulle ole toistaiseksi näkynyt loppua. Hinta on päässyt rikkomaan aikaisemmat ATH-lukemat (All Time High), mikä vahvistaa hopean teknistä kuvaa. Hinta on myös selkeästi kaikkien graafilla näkyvien liukuvien keskiarvojen yläpuolella sekä päivä- että viikkokynttilöillä. Näiden järjestys on myös selkeän nousutrendin mukainen. Yhden vuoden kaaviossa on näkyvissä myös vuodelta 2011 tuleva ATH-lukema (valkoinen) sekä edellisten kuukausien pohjista piirretty nouseva trendilinja (valkoinen). Mahdollisessa korjausliikkeessä alaspäin nämä sekä liukuvat keskiarvot voivat toimia mahdollisina tukitasoina tai -alueina. Hinnan laskiessa näiden alapuolelle, heikentyisi tekninen kuva vähintäänkin hetkellisesti, mutta toistaiseksi tästä ei ole ollut merkkejä.
SILVER (USD / OZ), viiden vuoden kaavio
SILVER (USD / OZ), yhden vuoden kaavio
Yhteenveto
Hopea on yksi vuoden 2025 suurimmista voittajista, ja kohde-etuus on ollut paljon sijoittajien huomiossa kuluneen vuoden aikana. Hinnan nousun taustalla on myös selkeitä makrotaloudellisia tekijöitä, jotka ovat tukeneet hinnan nousua. Vaikka nousu hopean hinnassa on ollut vahvaa, on myös tärkeää muistaa, että mahdolliset korjausliikkeet ja suuretkin päivänsisäiset liikkeet kuuluvat raaka-ainemarkkinoihin.
Graafeilla näkyvät indikaattorit:
● SMA200: 200 päivän liukuva keskiarvo, punainen
● SMA50: 50 päivän liukuva keskiarvo, sininen
● EMA25: 25 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo, keltainen
Riskit
Credit risk of the issuer:
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
Currency risk:
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.
Market risk:
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected
Product costs:
Product and possible financing costs reduce the value of the products.
Risk with leverage products:
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
External author:
This information is in the sole responsibility of the guest author and does not necessarily represent the opinion of Bank Vontobel Europe AG or any other company of the Vontobel Group. The further development of the index or a company as well as its share price depends on a large number of company-, group- and sector-specific as well as economic factors. When forming his investment decision, each investor must take into account the risk of price losses. Please note that investing in these products will not generate ongoing income.
The products are not capital protected, in the worst case a total loss of the invested capital is possible. In the event of insolvency of the issuer and the guarantor, the investor bears the risk of a total loss of his investment. In any case, investors should note that past performance and / or analysts' opinions are no adequate indicator of future performance. The performance of the underlyings depends on a variety of economic, entrepreneurial and political factors that should be taken into account in the formation of a market expectation.
Disclaimer:
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.
© Bank Vontobel Europe AG and/or its affiliates. All rights reserved.