Katse tänään Fedissä
Nopeasti kasvava Rocket Lab tarjoaa tuotteita ja palveluja avaruusalan ekosysteemiin, ja yhtiö on kehittynyt vahvasti. Neutron-kantoraketti on määrä ottaa käyttöön vuoden 2025 loppuun mennessä, mikä on tärkeä virstanpylväs yhtiölle. Myöhemmin tänään sijoittajat odottavat Fedin korkopäätöstä, joka voi vaikuttaa markkinoihin.
Viikon tapaus: Rocket Lab valmiina laukaisuun
Rocket Labiin kohdistuu pääasiassa myönteisiä tunnelmia sekä ammattimaisten että yksityisten sijoittajien suunnalta. Electron on maailman käytetyin alusta piensatelliittien laukaisuun kiertoradalle. Sillä on tähän mennessä tehty 70 onnistunutta laukaisua, joista viimeisin elokuussa 2025. Yhtiön osake on noussut merkittävästi viime kuukausina, mutta kasvupotentiaalia on todennäköisesti edelleen vuoden 2025 loppukuukausina.
Rocket Lab (kaupankäyntitunnus: RKLB) on laukaisupalvelujen, avaruusekosysteemituotteiden ja niihin liittyvien palvelujen markkinajohtaja. Kilpailussa SpaceX:ää vastaan RKLB on altavastaaja, mutta se on saanut viime vuoden aikana merkittävää momentumia. Vuoden 2024 viimeisen neljänneksen jälkeen osakkeen hinta on noin kymmenkertaistunut. Vaikka myös monet sen kilpailijoista ovat saaneet uusia sijoittajia, RKLB on yksi eniten huomiota saaneista osakkeista.
RKLB verrattuna kilpailijoihin (osakkeen indeksoitu kehitys 16. syyskuuta 2024 alkaen)
RKLB tuottaa suhteellisen luotettavaa voittovirtaa Space Systems -liiketoiminnastaan.
Electron oli ensimmäinen yhtiön suunnittelema ja rakentama raketti, joka saatiin kiertoradalle. Tämä pieni kantoraketti teki neitsytlentonsa vuonna 2017. Yhtiön asiakkaat ovat pääasiassa valtion elimiä, mutta sillä on myös joitakin kaupallisia asiakkaita. Neutron on Electronia suurempi keskikokoinen kantoraketti. Sen neitsytlennon odotetaan tapahtuvan vuoden 2025 loppuun mennessä, mikä on tärkeä virstanpylväs yhtiölle. Koelento ei itsessään tuota tuloja, yhtiöllä on suunnitteilla jo kolme kaupallista laukaisua vuodelle 2026 ja viisi vuodelle 2027. Lisäksi RKLB ilmoitti elokuussa ottaneensa virallisesti käyttöön Neutronia varten tarkoitetun Launch Complex 3:n. Laukaisupaikka valmistui alle kahdessa vuodessa, mikä vahvistaa luottamusta siihen, että RKLB pystyy rakentamaan Neutronille kelluvan laukaisupaikan onnistuneen koelennon jälkeen.
RKLB pyrkii täysin integroituneeksi avaruusyhtiöksi. Tuotevalikoiman laajentamiseksi on tehty useita yritysostoja. Tämä on viisas strategia, sillä yhtiön osakkeen vahvan kehityksen ansiosta tekee kohdeyritysten hankkiminen osakkeilla on entistä edullisempaa. Sekä yksityiset sijoittajat että analyytikot ovat pönkittäneet osakkeen kehitystä, ja konsensustavoitteet ovat kaksinkertaistuneet vain kolmessa kuukaudessa.
Edessä on selviä virstanpylväitä, kuten uusia laukaisuja ja potentiaalisia yritysostomahdollisuuksia. Kun myös ammatti- ja yksityissijoittajien luottamus osaketta kohtaan on jatkuvasti parantunut, on todennäköistä, että osakkeen momentum säilyy vahvana loppuvuoden ajan. Neutronin laukaisun viivästymisellä tai täydellisellä epäonnistumisella voisi luonnollisesti olla merkittävä vaikutus osakkeen hintaan. Epäonnistumisriski näyttää kuitenkin olevan pienempi kuin mahdollisuus investoida ennen laukaisua.
RKLB (USD), yhden vuoden kaavio
RKLB (USD), viiden vuoden kaavio
Makrokommentit
IT-yhtiö Oracle julkaisi tiistaina 9. syyskuuta rohkaisevan osavuosikatsauksen. Raportti vahvisti tekoälyn kysynnän jatkuvan vahvana, mikä nosti Oraclen osakekurssia seuraavana päivänä 36 prosenttia. Monet muut teknologiaosakkeet nousivat sen vanavedessä. Raportin julkaisun jälkeen Oraclen markkina-arvo ylitti JPMorgan Chasen, Visan ja Walmartin markkina-arvot, ja Oracle tuli näin kymmenenneksi arvokkain yhtiö Yhdysvaltain pörsseissä.
Tärkein tapahtuma tänään keskiviikkona 17. syyskuuta on Fedin korkopäätös. Markkinoiden konsensusodotusten mukaan Fed laskee ohjauskorkoaan 4,50 %:sta 4,25 %:iin. Muilta osin keskiviikon makrotalouden ohjelma alkaa Japanin elokuun kauppataseella. Sen jälkeen julkaistaan Ison-Britannian ja euroalueen elokuun kuluttajahintaindeksit. Yhdysvallat julkaisee puolestaan asuntorakentamistilastonsa ja viikoittaiset öljyvarastotietonsa elokuulta (Department of Energy). General Millsin on määrä julkaista osavuosikatsauksensa.
Torstaina 18. syyskuuta kaksi ruotsalaisyritystä, Axfood ja Mildef, pitävät pääomamarkkinapäivänsä. Makrotalouden osalta Japani raportoi heinäkuun konetilauslukunsa. Muutamaa tuntia myöhemmin julkaistaan euroalueen vaihtotase- ja rakennustuotantoluvut heinäkuulta. Englannin keskuspankki julkaisee korkopäätöksensä. Yhdysvalloissa julkaistaan syyskuun Philadelphia Fed -indeksi ja viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset. Lisäksi FedEx ja Lennar julkaisevat osavuosikatsauksensa. FedExin raportti on mielenkiintoinen, sillä se voi tarjota tietoa kuljetusmääristä.
Japanin keskuspankki julkistaa perjantaina 19. syyskuuta korkopäätöksensä sekä Japanin elokuun kuluttajahintaindeksin. Euroopasta saamme elokuun vähittäismyyntiluvut Isosta-Britanniasta, elokuun tuottajahintaindeksit Saksasta ja syyskuun teollisuuden odotukset Ranskasta.
Yhdysvaltain valtion 10-vuotisen joukkovelkakirjalainan tuotto (%), viiden vuoden kaavio
Euroopassa näyttää heikolta, Yhdysvalloissa osakkeiden vahva kehitys jatkuu
S&P 500 -indeksin nousutrendi jatkuu edelleen vahvana, ja indeksillä käydään kauppaa kaikkien keskeisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella. Keskiarvojen suunta on positiivinen, ja ne tarjoavat dynaamista tukea. Relative Strength Index (RSI) on kuitenkin yli 70, mikä viittaa yliostettuun tilanteeseen ja lisää tilapäisen tauon tai korjausliikkeen todennäköisyyttä.
S&P 500 (USD), yhden vuoden kaavio
S&P 500 (USD), viiden vuoden kaavio
Nasdaq-100:n trendi on vahvasti nouseva. Indeksi on ylittänyt sekä horisontaalisen vastuksen että kanavansa ylärajan. Kaikki keskeiset liukuvat keskiarvot ovat suunnaltaan positiivisia ja antavat tukea. RSI lähestyy kuitenkin yliostettua tasoa, mikä kannustaa varovaisuuteen lyhyellä aikavälillä.
Nasdaq-100 (USD), yhden vuoden kaavio
Nasdaq-100 (USD), viiden vuoden kaavio
DAX on heikentynyt, ja sillä käydään nyt kauppaa keskeisten lyhyen ja keskipitkän aikavälin liukuvien keskiarvojen alapuolella. Indeksi konsolidoituu lähelle vaihteluvälinsä alarajaa. Tukitasot ovat 23 065 ja 23 360 pisteessä, ja murtautuminen alaspäin voisi johtaa laskun jatkumiseen kohti 22 660 pistettä. Momentumsignaalit ovat negatiivisia, ja MACD on negatiivisella alueella.
DAX (EUR), yhden vuoden kaavio
DAX (EUR), viiden vuoden kaavio
OMXS30 on siirtynyt vahvasta nousutrendistä konsolidoitumiseen murtauduttuaan nousevan kanavansa alapuolelle. Hintaa rajoittaa tällä hetkellä 2 650:n lähellä oleva vastus, ja tuki on 2 560–2 600:n tuntumassa. Lyhyen ja keskipitkän aikavälin liukuvat keskiarvot ovat tasaantumassa, ja MACD viittaa positiiviseen, vaikkakin hiipuvaan momentumiin. Kaiken kaikkiaan markkinat on sidottu vaihteluväliin, ja ratkaiseva siirtymä vastustason yläpuolelle tai tukitason alapuolelle määrittää todennäköisesti seuraavan merkittävän trendin.
OMX30 (SEK), yhden vuoden kaavio
OMX30 (SEK), viiden vuoden kaavio
Edellisessä tekstissä käytettyjen lyhenteiden koko nimi:
EMA 9: 9 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo
Fibonacci: Teknisessä analyysissä käytetään useita Fibonacci-linjoja. Fibonaccin luvut ovat sarja, jossa jokainen peräkkäinen luku on kahden edellisen luvun summa.
MA20: 20 päivän liukuva keskiarvo
MA50: 50 päivän liukuva keskiarvo
MA100: 100 päivän liukuva keskiarvo
MA200: 200 päivän liukuva keskiarvo
MACD: Liukuvan keskiarvon konvergenssidivergenssi
Riskit
Credit risk of the issuer:
Investors in the products are exposed to the risk that the Issuer or the Guarantor may not be able to meet its obligations under the products. A total loss of the invested capital is possible. The products are not subject to any deposit protection.
Currency risk:
If the product currency differs from the currency of the underlying asset, the value of a product will also depend on the exchange rate between the respective currencies. As a result, the value of a product can fluctuate significantly.
Market risk:
The value of the products can fall significantly below the purchase price due to changes in market factors, especially if the value of the underlying asset falls. The products are not capital-protected
Product costs:
Product and possible financing costs reduce the value of the products.
Risk with leverage products:
Due to the leverage effect, there is an increased risk of loss (risk of total loss) with leverage products, e.g. Bull & Bear Certificates, Warrants and Mini Futures.
External author:
This information is in the sole responsibility of the guest author and does not necessarily represent the opinion of Bank Vontobel Europe AG or any other company of the Vontobel Group. The further development of the index or a company as well as its share price depends on a large number of company-, group- and sector-specific as well as economic factors. When forming his investment decision, each investor must take into account the risk of price losses. Please note that investing in these products will not generate ongoing income.
The products are not capital protected, in the worst case a total loss of the invested capital is possible. In the event of insolvency of the issuer and the guarantor, the investor bears the risk of a total loss of his investment. In any case, investors should note that past performance and / or analysts' opinions are no adequate indicator of future performance. The performance of the underlyings depends on a variety of economic, entrepreneurial and political factors that should be taken into account in the formation of a market expectation.
Disclaimer:
This information is neither an investment advice nor an investment or investment strategy recommendation, but advertisement. The complete information on the trading products (securities) mentioned herein, in particular the structure and risks associated with an investment, are described in the base prospectus, together with any supplements, as well as the final terms. The base prospectus and final terms constitute the solely binding sales documents for the securities and are available under the product links. It is recommended that potential investors read these documents before making any investment decision. The documents and the key information document are published on the website of the issuer, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstrasse 24, 60323 Frankfurt am Main, Germany, on prospectus.vontobel.com and are available from the issuer free of charge. The approval of the prospectus should not be understood as an endorsement of the securities. The securities are products that are not simple and may be difficult to understand. This information includes or relates to figures of past performance. Past performance is not a reliable indicator of future performance.
© Bank Vontobel Europe AG and/or its affiliates. All rights reserved.