EU:n suunnitelma uudeksi digitaaliseksi valuutaksi

Mikä tekee käteisestä rahasta erityisen? Se on maksuvälineenä yksinkertainen, yksityinen ja laajalti hyväksytty. Maksamiseen ei liity piilokuluja, ja maksuhistoria pysyy maksajan omana tietona. Useimmissa digitaalisissa maksutavoissa on puolestaan nykyään mukana yksityisiä vastapuolia. Maksu- ja luottokortteja on helppo käyttää, mutta jokainen maksutapahtuma toteutetaan verkostossa, jossa tiedot ovat jäljitettävissä ja kauppiaalta veloitetaan maksuja. Suuri osa Euroopassa tapahtuvasta kulutuksesta toteutuu nykyään Euroopan ulkopuolisten maksupalveluntarjoajien kautta. Käteinen on edelleen yleinen maksuväline monissa Euroopan maissa, mutta sen suosio on alkanut hiipua. Yhtenä huolenaiheena on, että käteisen käytön vähentyessä tyhjiön täyttävät mainitut Euroopan ulkopuoliset maksupalveluntarjoajat. Digitaalisen euron avulla voitaisiin taata täydellinen yksityisyys offline-maksuissa ja korkea yksityisyyden taso verkkotransaktioissa. Digitaalisessa eurossa olisi kyse julkisesta infrastruktuurista, jota yksityishenkilöt voisivat käyttää ilmaiseksi ja joka olisi laajalti hyväksytty ja puolueeton. Sitä ei ole tarkoitettu korvaamaan käteistä tai nykyisiä maksutapoja vaan pikemminkin turvalliseksi ja luotettavaksi lisäksi, josta voivat hyötyä sekä kauppiaat että yksityishenkilöt.

Käyttäjät voisivat käyttää valuuttaa digitaalisen lompakon kautta, jonka tarjoaa todennäköisesti käyttäjän oma pankki tai viranomainen EKP:n digitaalista euroa koskevan hankkeen mukaan. Maksu toteutuisivat välittömästi ja yhtä helposti kuin kortin vilauttaminen, jopa ilman internetyhteyttä. Digitaalinen euro suojaisi käyttäjien yksityisyyttä, eikä EKP pystyisi jäljittämään ostoja tai henkilötietoja. Olemassa olevan rahoitusjärjestelmän vakauden varmistamiseksi käyttäjät voisivat myös säilyttää tilillään vain tietyn määrän digitaalisia euroja.

Digitaalisen euron tavoitteena ei ole haastaa nykyistä maailmanlaajuista rahoitusjärjestelmää tai Yhdysvaltain dollarin ylivaltaa. Sen on tarkoitus olla vain maksuväline eurooppalaisille vähittäiskauppiaille, ja sen roolin on määrä olla sama kuin fyysisellä rahalla nykyään. Digitaalinen euro toisi eurooppalaisille mahdollisuuden käyttää julkista rahaa digitaalisessa maailmassa, suojaisi yksityisyyttä ja turvaisi yhteisvaluutan tulevaisuuden. Voisiko digitaalisen euron käyttöönotto lisätä valuutan kysyntää ja siten vahvistaa valuuttakurssia?

Niin sanotuista stablecoineista on tullut viime vuosina erittäin suosittuja. Kyse on kryptovaluutoista, joiden arvo on sidottu kohde-etuutena olevaan valuuttaan, raaka-aineeseen tai rahoitusvälineeseen. Suosittuja stablecoineja ovat esimerkiksi USDT ja USDC, jotka molemmat on sidottu Yhdysvaltain dollariin. Kryptovaluutat ovat tunnetusti erittäin epävakaita, eivätkä ne siksi sovellu optimaalisesti päivittäisiin transaktioihin. Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin heinäkuussa 2025 allekirjoittama GENIUS Act -laki edellyttää, että kaikkien stablecoinien vakuutena on oltava vakaa omaisuuserä suhteessa 1:1. Tämä laki herätti huolta Euroopassa, jossa virkamiehet pelkäsivät, että se johtaisi dollarin hallitsevan aseman vahvistumiseen ja lisäisi entisestään Euroopan riippuvuutta ulkomaisista maksupalveluntarjoajista.

Ei kannata odottaa, että voit maksaa lounaasi heti digitaalisilla euroilla. Hanke on vielä valmisteluvaiheessa, joka kestää lokakuuhun 2025 saakka. Sen jälkeen seuraa kehitysvaihe, joka EKP:n arvion mukaan kestää vielä 2–3 vuotta, joten realistinen käyttöönottoajankohta on vuosien 2027 ja 2029 välillä, jos kaikki tarvittavat hyväksynnät saadaan. Uuden digitaalisen valuutan käyttöönotto ei ole helppo tehtävä, ja vie aikaa varmistaa, että kaikki tehdään oikein. On kuitenkin mielenkiintoista seurata, miten maksaminen euroalueella kehittyy tulevina vuosina.